Сравнение GS vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MORN выглядит привлекательнее: 16.75 против 16.51. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B GS — 2.43, у MORN — 6.62. EV/EBITDA MORN — 10.31, у GS — 41.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MORN — 30.01%, у GS — 14.58%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MORN удерживает чистую маржу на уровне 16.06%, опережая GS (16.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GS — 6.10, у MORN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 16.75 | |
| P/B | 2.43 | 6.62 | |
| P/S | 2.62 | 2.62 | |
| PEG | 0.61 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 30.01% | |
| ROA | 0.88% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 19.19% | |
| EPS | $59.47 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $26.05 | |
Технический анализ
GS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, MORN — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GS — 63.5 (нейтральная зона), MORN — 48.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GS торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как MORN ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GS выше SMA 200 (+16.7%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу GS. ADX: GS — 16.7 (нет тренда), MORN — 11.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MORN стабильнее (0.42 vs 1.52). Значение ниже 0.8 делает MORN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GS | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.53 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 88.73 | 53.60 | |
| CCI (20) | 216.65 | -40.42 | |
| MFI | 65.48 | 49.75 | |
| Williams %R | -11.27 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | 2.51 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 62.30 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.72 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.09% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.84% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.66% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 158.49 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | 0.42 | |
| ATR % | 2.65% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | 1.83 | -1.81 | |
| RS Rating | 80.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -1.13 | -45.52 | |
| BB ширина | 9.35 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GS — 125,10 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, MORN — 374,20 млн $. GS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GS — -47,22 млрд $, MORN — 442,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GS | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GS — 1.58%, MORN — 1.11%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GS — 13 лет, MORN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GS — +6.72%, MORN — +16.18%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, MORN — 19.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 19.19% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GS — ноябре (+6.73%), для MORN — октябре (+5.45%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GS — март (-4.42%), MORN — сентябрь (-4.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или MORN?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или MORN?
Какая акция лучше по технике — GS или MORN?
Что лучше купить — GS или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией