Сравнение GS vs MKTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 15.72 vs 16.51 у GS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GS оценён ниже: 2.62 против 5.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GS — 2.43, у MKTX — 4.09. EV/EBITDA MKTX — 10.30, у GS — 41.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MKTX — 24.27%, у GS — 14.58%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MKTX удерживает чистую маржу на уровне 35.34%, опережая GS (16.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GS значительно выше: D/E 6.10 vs 0.25 у MKTX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 15.72 | |
| P/B | 2.43 | 4.09 | |
| P/S | 2.62 | 5.59 | |
| PEG | 0.61 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 10.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 24.27% | |
| ROA | 0.88% | 13.45% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 70.47% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 41.08% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 35.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 24.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 24.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 2.24% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 36.88% | |
| EPS | $59.47 | $8.77 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $34.10 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GS: скоринг 79/100 vs 25/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GS — 63.5, MKTX — 30.0. GS в зоне нейтральная зона, а MKTX — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. GS торгуется выше SMA 50 (10.8%), тогда как MKTX ниже этой средней (-15.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GS выше SMA 200 (+16.7%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу GS. ADX: GS — 16.7 (нет тренда), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MKTX — -0.26, GS — 1.52. GS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GS | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.53 | 29.97 | |
| Stochastic %K | 88.73 | 4.63 | |
| CCI (20) | 216.65 | -114.10 | |
| MFI | 65.48 | 29.23 | |
| Williams %R | -11.27 | -95.37 | |
| MACD гистограмма | 2.51 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 62.30 | -16.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.72 | 47.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | -3.75% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.09% | -7.84% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.84% | -15.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.66% | -21.01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 158.49 | 128.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | -0.26 | |
| ATR % | 2.65% | 3.49% | |
| Sharpe (1г) | 1.83 | -1.82 | |
| RS Rating | 80.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -1.13 | -40.28 | |
| BB ширина | 9.35 | 22.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GS генерирует 125,10 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, MKTX — 246,63 млн $. GS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GS — -47,22 млрд $, MKTX — 373,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GS | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 849,20 млн $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 246,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $6.66 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 382,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 373,94 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: GS платит 1.58%, MKTX — 2.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GS — 13 лет, MKTX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, MKTX — 36.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 2.24% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 36.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | -9.99% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.73%), MKTX — в октябре (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GS — март (-4.42%), MKTX — сентябрь (-6.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +8.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или MKTX?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или MKTX?
Какая акция лучше по технике — GS или MKTX?
Что лучше купить — GS или MKTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией