Сравнение GS vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GS показывает P/E 16.51. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GS дешевле: 2.62 против 5.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MARA работает в убыток — ROE -52.07%, тогда как GS показывает рентабельность 14.58%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-234.83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GS — 6.10, MARA — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | -2.45 | |
| P/B | 2.43 | 2.24 | |
| P/S | 2.62 | 5.78 | |
| PEG | 0.61 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | -52.07% | |
| ROA | 0.88% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 16.31% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 0.00% | |
| EPS | $59.47 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $6.14 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 79/100 и 84/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GS — 63.5 (нейтральная зона), MARA — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: GS на 10.8%, MARA на 27.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GS — 16.7 (нет тренда), MARA — 28.9 (выраженный тренд). MARA демонстрирует выраженный тренд, а GS — нет. По бете GS стабильнее (1.52 vs 3.37). Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GS | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.53 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 88.73 | 90.16 | |
| CCI (20) | 216.65 | 126.65 | |
| MFI | 65.48 | 66.25 | |
| Williams %R | -11.27 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | 2.51 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 62.30 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.72 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.09% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.84% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.66% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 158.49 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | 3.37 | |
| ATR % | 2.65% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | 1.83 | 0.10 | |
| RS Rating | 80.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -1.13 | -42.22 | |
| BB ширина | 9.35 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GS — 125,10 млрд $, MARA — 907,09 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как GS генерирует прибыль (17,18 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, MARA — -312,35 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GS | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
GS выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GS выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GS | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | — | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GS — ноябре (+6.73%), для MARA — ноябре (+31.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для MARA — март (-12.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +18.80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или MARA?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GS или MARA?
Что лучше купить — GS или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией