Сравнение GS vs LPLA

Тикер 1

Тикер 2

GS32

12LPLA

GS против LPLA — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GS крупнее в 12.7× (291,52 млрд $ vs 23,02 млрд $). По мультипликатору P/E GS оценён рынком дешевле: 16.51 против 25.24 у LPLA (разница составляет 34.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. LPLA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.04% против 14.58% у GS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GS — 16.31%, LPLA — 4.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность GS составляет 1.58%, у LPLA — 0.42%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GS набирает 79 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:12 — убедительное преимущество GS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

The Goldman Sachs Group, Inc.

GSNYSE

988,17 $+6,05 $ (+0,62%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 291,52 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

6.2

Качество

4.3

Рост

6.8

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GSLPLA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GS с P/E 16.51 (у LPLA — 25.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LPLA оценён ниже: 1.24 против 2.62. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GS дешевле: 2.43 против 4.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LPLA оценён ниже: 12.03 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LPLA составляет 17.04%, что превышает показатель GS (14.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GS впереди: 16.31% против 4.93% у LPLA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GS — 6.10, LPLA — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GSLPLA

Показатель	GS	LPLA
Мультипликаторы оценки
P/E	16.51	25.24
P/B	2.43	4.00
P/S	2.62	1.24
PEG	0.61	-1.11
EV/EBITDA	41.39	12.03
Рентабельность
ROE	14.58%	17.04%
ROA	0.88%	4.78%
Валовая маржа	55.55%	23.56%
Операц. маржа	20.48%	9.72%
Чистая маржа	16.31%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.10	1.39
Текущая ликв.	0.02	24.24
Быстрая ликв.	0.02	24.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.58%	0.42%
Коэфф. выплат	31.82%	10.66%
EPS	$59.47	$11.24
Балансовая стоим.	$407.29	$70.97

Технический анализ

Техническая картина в пользу GS: скоринг 79/100 vs 15/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GS — 63.5, LPLA — 32.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GS выше на 10.8%, LPLA — ниже на -6.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GS выше SMA 200 (+16.7%), LPLA — ниже (-15.4%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: GS — 16.7 (нет тренда), LPLA — 20.9 (слабый тренд). Волатильность: бета LPLA — 1.03, GS — 1.52. GS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GSLPLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GS	LPLA
Осцилляторы
RSI (14)	63.53	32.49
Stochastic %K	88.73	5.13
CCI (20)	216.65	-129.68
MFI	65.48	22.54
Williams %R	-11.27	-94.87
MACD гистограмма	2.51	-3.72
Momentum (10)	62.30	-31.70
Тренд
ADX	16.72	20.86
Цена vs EMA 9	+3.30%	-1.67%
Цена vs EMA 20	+5.09%	-4.73%
Цена vs SMA 50	+10.84%	-6.09%
Цена vs SMA 200	+16.66%	-15.36%
Объём
CMF	0.07	-0.31
Volume Ratio	158.49	129.79
Волатильность и статистика
Beta	1.52	1.03
ATR %	2.65%	4.34%
Sharpe (1г)	1.83	-0.83
RS Rating	80.00	18.00
52w от хая	-1.13	-28.68
BB ширина	9.35	22.94

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GS генерирует 125,10 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, LPLA — 863,02 млн $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, LPLA — -993,42 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GS	LPLA
Выручка	125,10 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	17,18 млрд $	863,02 млн $
EPS (TTM)	$51.95	$10.97
Операц. Cash Flow	-45,15 млрд $	-423,04 млн $
Free Cash Flow	-47,22 млрд $	-993,42 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GS платит 1.58%, LPLA — 0.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GS платит дивиденды 13 лет подряд, LPLA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, LPLA — 10.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GS	LPLA
Див. доходность	1.58%	0.42%
Годовые дивиденды	$9.00	$0.60
Коэфф. выплат	31.82%	10.66%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.72%	-9.71%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.73%), LPLA — в ноябре (+6.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для LPLA — март (-4.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +18.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.6

-1.9

-4.4

+3.8

+0.8

+1.4

+5.2

+1.4

-1.4

+3.7

+6.7

+2.0

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у The Goldman Sachs Group, Inc. ниже (16.51 vs 25.24), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GS или LPLA?

ROE GS — 14.58%, LPLA — 17.04%. LPLA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и LPL Financial Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GS — 1.58%, LPLA — 0.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

По объёму выручки: GS — 125,10 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GS или LPLA?

Чистая маржа GS — 16.31%, LPLA — 4.93%. GS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GS или LPLA?

Технический скоринг: GS — 79/100, LPLA — 15/100. GS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GS или LPLA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик GS выигрывает 32, LPLA — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией