Сравнение GS vs ICE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу GS — P/E 16.51 vs 21.94 у ICE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу GS: 2.62 vs 6.56 у ICE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ICE оценён ниже: 15.87 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.58% против 13.57% у ICE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ICE — 29.98%, GS — 16.31%. У ICE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как ICE практически без долга (D/E 0.71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности GS ниже 1 (0.02), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 21.94 | |
| P/B | 2.43 | 2.91 | |
| P/S | 2.62 | 6.56 | |
| PEG | 0.61 | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 15.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 13.57% | |
| ROA | 0.88% | 2.19% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 68.98% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 40.84% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 29.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.71 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 1.01 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 1.01 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 1.29% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 28.67% | |
| EPS | $59.47 | $6.91 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $52.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GS сильнее: 79/100 против 32/100 у ICE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GS составляет 63.5 (нейтральная зона), у ICE — 38.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GS выше на 10.8%, ICE — ниже на -4.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GS выше SMA 200 (+16.7%), ICE — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: GS — 16.7 (нет тренда), ICE — 14.6 (нет тренда). ICE менее волатилен — бета 0.44 против 1.52 у GS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GS | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.53 | 38.59 | |
| Stochastic %K | 88.73 | 1.85 | |
| CCI (20) | 216.65 | -206.05 | |
| MFI | 65.48 | 37.79 | |
| Williams %R | -11.27 | -98.15 | |
| MACD гистограмма | 2.51 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 62.30 | -1.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.72 | 14.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.30% | -1.91% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.09% | -2.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.84% | -4.22% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.66% | -7.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 158.49 | 112.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | 0.44 | |
| ATR % | 2.65% | 2.30% | |
| Sharpe (1г) | 1.83 | -0.73 | |
| RS Rating | 80.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -1.13 | -19.89 | |
| BB ширина | 9.35 | 4.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GS — 125,10 млрд $, ICE — 12,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, ICE — 3,30 млрд $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, ICE — 4,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GS | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 12,64 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 3,30 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $5.80 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 4,29 млрд $ |
Дивиденды
GS и ICE — дивидендные акции. Доходность: GS — 1.58%, ICE — 1.29%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. GS платит дивиденды 13 лет подряд, ICE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): GS — +6.72%, ICE — +9.52%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, ICE — 28.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | ICE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 1.29% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $2.08 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 28.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | 9.52% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GS приходится на ноябре (+6.73%), а ICE — на ноябре (+6.15%). Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для ICE — сентябрь (-3.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +13.05%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или ICE?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Intercontinental Exchange, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Intercontinental Exchange, Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или ICE?
Какая акция лучше по технике — GS или ICE?
Что лучше купить — GS или ICE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией