Сравнение GS vs HLI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GS выглядит привлекательнее: 16.51 против 23.32. Премия к оценке HLI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу GS: 2.62 vs 3.97 у HLI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GS дешевле: 2.43 против 4.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HLI оценён ниже: 14.87 vs 41.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HLI составляет 18.79%, что превышает показатель GS (14.58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLI впереди: 16.26% против 16.31% у GS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. GS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.10, тогда как HLI практически без долга (D/E 0.21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GS | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16.51 | 23.32 | |
| P/B | 2.43 | 4.24 | |
| P/S | 2.62 | 3.97 | |
| PEG | 0.61 | 4.57 | |
| EV/EBITDA | 41.39 | 14.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.58% | 18.79% | |
| ROA | 0.88% | 9.88% | |
| Валовая маржа | 55.55% | 51.87% | |
| Операц. маржа | 20.48% | 21.49% | |
| Чистая маржа | 16.31% | 16.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.10 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 0.02 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.02 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.58% | 1.60% | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 40.73% | |
| EPS | $59.47 | $6.42 | |
| Балансовая стоим. | $407.29 | $36.97 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GS сильнее: 73/100 против 30/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GS составляет 62.5 (нейтральная зона), у HLI — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GS на 10.6%, HLI на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. GS выше SMA 200 (+16.1%), HLI — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу GS. Сила тренда по ADX: GS — 15.7 (нет тренда), HLI — 24.3 (слабый тренд). HLI менее волатилен — бета 0.87 против 1.49 у GS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GS | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.51 | 45.98 | |
| Stochastic %K | 99.29 | 39.71 | |
| CCI (20) | 187.04 | -97.04 | |
| MFI | 63.31 | 45.02 | |
| Williams %R | -0.71 | -60.29 | |
| MACD гистограмма | 0.89 | -0.51 | |
| Momentum (10) | 44.77 | 2.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.65 | 24.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.52% | -0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.01% | -1.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.57% | +0.35% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.13% | -14.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 163.16 | 111.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.49 | 0.87 | |
| ATR % | 2.64% | 2.93% | |
| Sharpe (1г) | 1.72 | -0.74 | |
| RS Rating | 80.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -0.26 | -29.33 | |
| BB ширина | 7.97 | 10.32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GS — 125,10 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GS — 17,18 млрд $, HLI — 425,70 млн $. GS генерирует больше чистой прибыли. FCF: GS генерирует -47,22 млрд $, HLI — 808,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GS | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 125,10 млрд $ | 2,62 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,18 млрд $ | 425,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $51.95 | $6.40 | |
| Операц. Cash Flow | -45,15 млрд $ | 848,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | -47,22 млрд $ | 808,91 млн $ |
Дивиденды
GS и HLI — дивидендные акции. Доходность: GS — 1.58%, HLI — 1.60%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. GS платит дивиденды 13 лет подряд, HLI — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GS — 31.82%, HLI — 40.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GS | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.58% | 1.60% | |
| Годовые дивиденды | $9.00 | $1.30 | |
| Коэфф. выплат | 31.82% | 40.73% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.72% | -4.31% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GS приходится на ноябре (+6.73%), а HLI — на ноябре (+4.66%). Слабые месяцы: для GS — март (-4.42%), для HLI — март (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у GS: +18.80% против +18.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Goldman Sachs Group, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?
У кого выше рентабельность — GS или HLI?
Какие дивиденды у The Goldman Sachs Group, Inc. и Houlihan Lokey, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — The Goldman Sachs Group, Inc. или Houlihan Lokey, Inc.?
У кого выше маржинальность — GS или HLI?
Какая акция лучше по технике — GS или HLI?
Что лучше купить — GS или HLI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией