Сравнение GRMN vs TRMB

Тикер 1

Тикер 2

GRMN35

7TRMB

Обе компании работают в индустрии «Электроника»: Garmin Ltd. (GRMN) и Trimble Inc. (TRMB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации GRMN крупнее в 3.5× (46,24 млрд $ vs 13,05 млрд $). GRMN торгуется с P/E 26.35, тогда как TRMB — с P/E 28.77. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. GRMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.93% против 7.95% у TRMB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GRMN — 23.26%, TRMB — 12.37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: GRMN обеспечивает 1.52% годовой доходности, TRMB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу GRMN: скоринг 34/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 35:7 — убедительное преимущество GRMN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Garmin Ltd.

GRMNNYSE

239,78 $+2,31 $ (+0,97%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 46,24 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

4.9

Качество

9.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Trimble Inc.

TRMBNASDAQ

55,97 $

Технологии · Электроника

Капитализация: 13,05 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

5.9

Качество

6.0

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GRMNTRMB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GRMN — P/E 26.35 vs 28.77 у TRMB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TRMB: 3.54 vs 6.14 у GRMN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TRMB дешевле: 2.33 против 4.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TRMB оценён ниже: 17.46 vs 19.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GRMN составляет 19.93%, что превышает показатель TRMB (7.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GRMN впереди: 23.26% против 12.37% у TRMB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GRMN — 0.02, TRMB — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GRMNTRMB

Показатель	GRMN	TRMB
Мультипликаторы оценки
P/E	26.35	28.77
P/B	4.94	2.33
P/S	6.14	3.54
PEG	1.47	-0.42
EV/EBITDA	19.32	17.46
Рентабельность
ROE	19.93%	7.95%
ROA	15.85%	5.07%
Валовая маржа	59.14%	68.06%
Операц. маржа	26.46%	17.82%
Чистая маржа	23.26%	12.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.25
Текущая ликв.	4.36	1.01
Быстрая ликв.	3.02	0.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.52%	0.00%
Коэфф. выплат	39.91%	0.00%
EPS	$9.01	$1.95
Балансовая стоим.	$48.12	$24.04

Технический анализ

По техническому скорингу GRMN сильнее: 34/100 против 22/100 у TRMB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GRMN составляет 46.6 (нейтральная зона), у TRMB — 30.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GRMN на -2.7%, TRMB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GRMN выше SMA 200 (+3.9%), TRMB — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу GRMN. Сила тренда по ADX: GRMN — 26.2 (выраженный тренд), TRMB — 31.4 (выраженный тренд). GRMN менее волатилен — бета 1.25 против 1.39 у TRMB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMB составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GRMNTRMB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GRMN	TRMB
Осцилляторы
RSI (14)	46.59	30.36
Stochastic %K	46.80	18.61
CCI (20)	-66.69	-94.12
MFI	43.66	19.24
Williams %R	-53.20	-81.39
MACD гистограмма	-1.34	-0.81
Momentum (10)	-5.35	-7.45
Тренд
ADX	26.24	31.43
Цена vs EMA 9	+1.38%	-1.91%
Цена vs EMA 20	-0.86%	-7.13%
Цена vs SMA 50	-2.73%	-13.26%
Цена vs SMA 200	+3.87%	-25.02%
Объём
CMF	-0.10	-0.24
Volume Ratio	142.57	128.07
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.39
ATR %	2.92%	3.81%
Sharpe (1г)	0.53	-0.92
RS Rating	56.00	18.00
52w от хая	-13.09	-36.03
BB ширина	16.84	35.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GRMN — 7,25 млрд $, TRMB — 3,59 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GRMN — 1,66 млрд $, TRMB — 424 млн $. GRMN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GRMN генерирует 1,36 млрд $, TRMB — 133,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GRMN	TRMB
Выручка	7,25 млрд $	3,59 млрд $
Чистая прибыль	1,66 млрд $	424 млн $
EPS (TTM)	$8.65	$1.77
Операц. Cash Flow	1,63 млрд $	386,20 млн $
Free Cash Flow	1,36 млрд $	133,20 млн $

Дивиденды

GRMN выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как TRMB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GRMN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как TRMB не имеет дивидендной истории.

Показатель	GRMN	TRMB
Див. доходность	1.52%	—
Годовые дивиденды	$1.05	—
Коэфф. выплат	39.91%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.16%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GRMN приходится на феврале (+5.58%), а TRMB — на ноябре (+5.87%). Слабые месяцы: для GRMN — сентябрь (-1.84%), для TRMB — март (-2.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRMB: +17.06% против +16.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GRMN

+0.3

+5.6

-1.2

+0.6

+2.1

+0.7

+4.6

+2.5

-1.8

+1.8

+2.7

-1.1

TRMB

+0.0

+1.0

-2.5

+0.2

+2.6

+2.0

+5.2

+4.7

-0.6

-1.0

+5.9

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Garmin Ltd. или Trimble Inc.?

По P/E Garmin Ltd. оценена ниже: 26.35 против 28.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GRMN или TRMB?

ROE GRMN — 19.93%, TRMB — 7.95%. GRMN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Garmin Ltd. и Trimble Inc.?

Garmin Ltd. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. Trimble Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Garmin Ltd. или Trimble Inc.?

По объёму выручки: GRMN — 7,25 млрд $, TRMB — 3,59 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GRMN или TRMB?

Чистая маржа GRMN — 23.26%, TRMB — 12.37%. GRMN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GRMN или TRMB?

Технический скоринг: GRMN — 34/100, TRMB — 22/100. GRMN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GRMN или TRMB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GRMN выигрывает 35, TRMB — 7. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией