Сравнение GRMN vs SNDK

Тикер 1

Тикер 2

GRMN17

24SNDK

Garmin Ltd. (GRMN) и Sandisk Corporation (SNDK) — прямые конкуренты в индустрии «Электроника», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SNDK крупнее в 4.9× (228,39 млрд $ vs 46,24 млрд $). GRMN торгуется с P/E 26.35, тогда как SNDK — с P/E 45.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SNDK (42.33% vs 19.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SNDK — 34.19%, у GRMN — 23.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GRMN выплачивает дивиденды с доходностью 1.52% годовых, тогда как SNDK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу SNDK сильнее: 87/100 против 34/100 у GRMN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:17 в пользу SNDK. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Garmin Ltd.

GRMNNYSE

239,78 $+2,31 $ (+0,97%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 46,24 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

4.9

Качество

9.7

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Sandisk Corporation

SNDKNASDAQ

1 542,24 $+149,68 $ (+10,75%)

Технологии · Электроника

Капитализация: 228,39 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

3.1

Качество

10.0

Рост

4.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

GRMNSNDK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GRMN — P/E 26.35 vs 45.73 у SNDK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) GRMN дешевле: 6.14 против 15.64. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GRMN — 4.94, у SNDK — 14.96. EV/EBITDA GRMN — 19.32, у SNDK — 36.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SNDK — 42.33%, у GRMN — 19.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SNDK удерживает чистую маржу на уровне 34.19%, опережая GRMN (23.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GRMN — 0.02, у SNDK — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GRMNSNDK

Показатель	GRMN	SNDK
Мультипликаторы оценки
P/E	26.35	45.73
P/B	4.94	14.96
P/S	6.14	15.64
PEG	1.47	0.07
EV/EBITDA	19.32	36.74
Рентабельность
ROE	19.93%	42.33%
ROA	15.85%	26.40%
Валовая маржа	59.14%	56.04%
Операц. маржа	26.46%	40.93%
Чистая маржа	23.26%	34.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.00
Текущая ликв.	4.36	4.78
Быстрая ликв.	3.02	3.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.52%	0.00%
Коэфф. выплат	39.91%	0.00%
EPS	$9.01	$30.45
Балансовая стоим.	$48.12	$93.09

Технический анализ

SNDK набирает 87 из 100 по техническому скорингу, GRMN — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GRMN — 46.6 (нейтральная зона), SNDK — 68.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: SNDK выше на 56.1%, GRMN — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: GRMN — 26.2 (выраженный тренд), SNDK — 41.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GRMN стабильнее (1.25 vs 3.51). Дневная волатильность (ATR%) SNDK составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GRMNSNDK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GRMN	SNDK
Осцилляторы
RSI (14)	46.59	68.64
Stochastic %K	46.80	82.50
CCI (20)	-66.69	79.48
MFI	43.66	66.49
Williams %R	-53.20	-17.50
MACD гистограмма	-1.34	-9.92
Momentum (10)	-5.35	190.92
Тренд
ADX	26.24	40.98
Цена vs EMA 9	+1.38%	+9.29%
Цена vs EMA 20	-0.86%	+18.09%
Цена vs SMA 50	-2.73%	+56.15%
Цена vs SMA 200	+3.87%	+243.25%
Объём
CMF	-0.10	0.26
Volume Ratio	142.57	66.21
Волатильность и статистика
Beta	1.25	3.51
ATR %	2.92%	6.94%
Sharpe (1г)	0.53	4.25
RS Rating	56.00	99.00
52w от хая	-13.09	-3.61
BB ширина	16.84	54.24

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GRMN — 7,25 млрд $, SNDK — 7,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: GRMN зарабатывает 1,66 млрд $, а SNDK фиксирует убыток (-1,64 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GRMN — 1,36 млрд $, SNDK — -120 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GRMN	SNDK
Выручка	7,25 млрд $	7,36 млрд $
Чистая прибыль	1,66 млрд $	-1,64 млрд $
EPS (TTM)	$8.65	$-11.32
Операц. Cash Flow	1,63 млрд $	84 млн $
Free Cash Flow	1,36 млрд $	-120 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GRMN обеспечивает 1.52% годовой доходности, SNDK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GRMN выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как SNDK не имеет дивидендной истории.

Показатель	GRMN	SNDK
Див. доходность	1.52%	—
Годовые дивиденды	$1.05	—
Коэфф. выплат	39.91%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.16%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GRMN — феврале (+5.58%), для SNDK — сентябре (+119.70%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GRMN — сентябрь (-1.84%), SNDK — июль (-4.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNDK: +397.95% против +16.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GRMN

+0.3

+5.6

-1.2

+0.6

+2.1

+0.7

+4.6

+2.5

-1.8

+1.8

+2.7

-1.1

SNDK

+109.4

+12.8

-1.4

+12.5

+15.7

+21.5

-4.5

+26.9

+119.7

+64.6

+7.9

+12.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Garmin Ltd. или Sandisk Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Garmin Ltd.: P/E 26.35 против 45.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GRMN или SNDK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GRMN — 19.93%, SNDK — 42.33%. Преимущество у SNDK.

Какие дивиденды у Garmin Ltd. и Sandisk Corporation?

Garmin Ltd. выплачивает дивиденды с доходностью 1.52%. Sandisk Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Garmin Ltd. или Sandisk Corporation?

Выручка GRMN за TTM — 7,25 млрд $, SNDK — 7,36 млрд $. SNDK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GRMN или SNDK?

Чистая маржа GRMN — 23.26%, SNDK — 34.19%. SNDK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GRMN или SNDK?

Технический скоринг: GRMN — 34/100, SNDK — 87/100. SNDK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GRMN или SNDK?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:24 в пользу SNDK по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией