Сравнение GPN vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность GPN (P/E -24.06) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYX показывает P/E 20.84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу GPN: 1.90 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GPN дешевле: 0.71 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GPN оценён ниже: 11.00 vs 13.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE GPN отрицательный (-3.07%), что говорит об убыточности. PAYX генерирует прибыль с ROE 40.94%. По этому критерию преимущество однозначно. GPN убыточен — чистая маржа -7.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GPN — 0.99, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GPN ниже 1 (0.79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GPN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -24.06 | 20.84 | |
| P/B | 0.71 | 8.50 | |
| P/S | 1.90 | 5.37 | |
| PEG | 0.16 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 11.00 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.07% | 40.94% | |
| ROA | -1.10% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 67.31% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 16.21% | 36.90% | |
| Чистая маржа | -7.99% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.99 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.79 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.41% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | -34.82% | 94.97% | |
| EPS | $-2.94 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $102.90 | $11.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 51/100 у GPN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GPN составляет 55.5 (нейтральная зона), у PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GPN на 2.7%, PAYX на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GPN — 15.0 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 1.32 у GPN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GPN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GPN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55.55 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 57.65 | 77.46 | |
| CCI (20) | 9.57 | 77.23 | |
| MFI | 42.64 | 50.84 | |
| Williams %R | -42.35 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 1.15 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.01 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.77% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.47% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.87% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 95.47 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.32 | 0.33 | |
| ATR % | 3.72% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.35 | -1.87 | |
| RS Rating | 22.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -21.91 | -41.13 | |
| BB ширина | 9.21 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GPN — 7,71 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GPN — 1,40 млрд $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: GPN генерирует 2,04 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GPN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,71 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,40 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.84 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 2,66 млрд $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,04 млрд $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
GPN и PAYX — дивидендные акции. Доходность: GPN — 1.41%, PAYX — 4.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. GPN платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GPN | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.41% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.50 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | -34.82% | 94.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.89% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GPN приходится на июле (+3.86%), а PAYX — на ноябре (+5.42%). Слабые месяцы: для GPN — сентябрь (-4.35%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYX: +9.85% против +6.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Global Payments Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — GPN или PAYX?
Какие дивиденды у Global Payments Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Global Payments Inc. или Paychex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GPN или PAYX?
Что лучше купить — GPN или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией