Сравнение GPN vs MMM

Тикер 1

Тикер 2

GPN16

25MMM

Global Payments Inc. (GPN) и 3M Company (MMM) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MMM крупнее в 4.6× (79,07 млрд $ vs 17,18 млрд $). Убыточность GPN (P/E -24.06) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MMM показывает P/E 28.78. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. GPN работает в убыток — ROE -3.07%, тогда как MMM показывает рентабельность 66.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GPN (-7.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность MMM составляет 1.96%, у GPN — 1.41%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 25:16 в пользу MMM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Global Payments Inc.

GPNNYSE

72,59 $+1,81 $ (+2,56%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 17,18 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.9

Качество

3.9

Рост

2.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GPNMMM

Фундаментальный анализ

GPN имеет отрицательный P/E (-24.06), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MMM прибылен с P/E 28.78. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) GPN оценён ниже: 1.90 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GPN — 0.71, у MMM — 24.58. GPN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GPN — 11.00, у MMM — 17.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. GPN работает в убыток — ROE -3.07%, тогда как MMM показывает рентабельность 66.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GPN (-7.99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 3.85 vs 0.99 у GPN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности GPN ниже 1 (0.79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GPNMMM

Показатель	GPN	MMM
Мультипликаторы оценки
P/E	-24.06	28.78
P/B	0.71	24.58
P/S	1.90	3.16
PEG	0.16	-0.84
EV/EBITDA	11.00	17.50
Рентабельность
ROE	-3.07%	66.03%
ROA	-1.10%	7.86%
Валовая маржа	67.31%	39.51%
Операц. маржа	16.21%	19.60%
Чистая маржа	-7.99%	11.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.99	3.85
Текущая ликв.	0.79	1.59
Быстрая ликв.	0.79	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.41%	1.96%
Коэфф. выплат	-34.82%	56.62%
EPS	$-2.94	$5.27
Балансовая стоим.	$102.90	$6.26

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 51/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GPN — 55.5, MMM — 55.4. Обе акции находятся в одной зоне. GPN и MMM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +1.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GPN — 15.0 (нет тренда), MMM — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMM — 0.98, GPN — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GPN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GPNMMM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GPN	MMM
Осцилляторы
RSI (14)	55.55	55.44
Stochastic %K	57.65	85.09
CCI (20)	9.57	156.19
MFI	42.64	35.88
Williams %R	-42.35	-14.91
MACD гистограмма	0.00	0.87
Momentum (10)	1.15	1.53
Тренд
ADX	15.01	14.74
Цена vs EMA 9	+2.77%	+1.57%
Цена vs EMA 20	+2.47%	+2.05%
Цена vs SMA 50	+2.74%	+1.95%
Цена vs SMA 200	-8.87%	-4.98%
Объём
CMF	-0.12	-0.17
Volume Ratio	95.47	90.54
Волатильность и статистика
Beta	1.32	0.98
ATR %	3.72%	2.45%
Sharpe (1г)	-0.35	-0.17
RS Rating	22.00	40.00
52w от хая	-21.91	-15.57
BB ширина	9.21	6.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GPN генерирует 7,71 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GPN — 1,40 млрд $, MMM — 3,25 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GPN — 2,04 млрд $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GPN	MMM
Выручка	7,71 млрд $	24,95 млрд $
Чистая прибыль	1,40 млрд $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$5.84	$6.04
Операц. Cash Flow	2,66 млрд $	2,31 млрд $
Free Cash Flow	2,04 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GPN платит 1.41%, MMM — 1.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GPN — 13 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	GPN	MMM
Див. доходность	1.41%	1.96%
Годовые дивиденды	$0.50	$1.56
Коэфф. выплат	-34.82%	56.62%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-10.89%	-23.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GPN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.86%), MMM — в июле (+4.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GPN — сентябрь (-4.35%), MMM — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GPN: +6.63% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GPN

+3.2

+0.5

-2.8

+3.4

+1.8

-2.4

+3.9

+3.7

-4.3

-3.4

+1.0

+2.1

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Global Payments Inc. или 3M Company?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GPN или MMM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GPN — -3.07%, MMM — 66.03%. Преимущество у MMM.

Какие дивиденды у Global Payments Inc. и 3M Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GPN — 1.41%, MMM — 1.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Global Payments Inc. или 3M Company?

Выручка GPN за TTM — 7,71 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. MMM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — GPN или MMM?

Технический скоринг: GPN — 51/100, MMM — 50/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GPN или MMM?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу MMM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией