Сравнение GPK vs SW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GPK с P/E 17,94 (у SW — 48,22). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу GPK: 0,41 vs 0,76 у SW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA SW — 8,71, у GPK — 9,91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GPK — 5,92%, у SW — 2,73%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GPK удерживает чистую маржу на уровне 2,25%, опережая SW (1,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GPK — 1,80, у SW — 0,79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GPK | SW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,94 | 48,22 | |
| P/B | 1,09 | 1,36 | |
| P/S | 0,41 | 0,76 | |
| PEG | -0,29 | 1,49 | |
| EV/EBITDA | 9,91 | 8,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,92% | 2,73% | |
| ROA | 1,66% | 1,10% | |
| Валовая маржа | 15,46% | 17,93% | |
| Операц. маржа | 6,89% | 5,35% | |
| Чистая маржа | 2,25% | 1,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,80 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 1,38 | 1,45 | |
| Быстрая ликв. | 0,60 | 0,96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,72% | 3,89% | |
| Коэфф. выплат | 67,01% | 185,27% | |
| EPS | $0,65 | $0,92 | |
| Балансовая стоим. | $10,91 | $33,34 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 80/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у GPK составляет 59,0 (нейтральная зона), у SW — 60,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GPK и SW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,4% и +10,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SW выше SMA 200 (+20,9%), GPK — ниже (-4,2%). Долгосрочный тренд в пользу SW. ADX: GPK — 16,6 (нет тренда), SW — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GPK менее волатилен — бета 0,90 против 1,36 у SW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GPK составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GPK | SW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,05 | 60,38 | |
| Stochastic %K | 75,38 | 70,60 | |
| CCI (20) | 73,04 | 103,42 | |
| MFI | 62,95 | 64,53 | |
| Williams %R | -24,62 | -29,40 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 0,13 | |
| Momentum (10) | 0,88 | 2,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,60 | 12,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,85% | +2,94% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,32% | +5,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,40% | +10,50% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,18% | +20,86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,26 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 39,23 | 79,70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 1,36 | |
| ATR % | 3,84% | 3,66% | |
| Sharpe (1г) | -1,40 | 0,47 | |
| RS Rating | 4,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -49,55 | -4,21 | |
| BB ширина | 15,93 | 19,85 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GPK — 8,62 млрд $, SW — 31,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SW: +53,00% г/г vs -2,20%. GPK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GPK — 444 млн $, SW — 699 млн $. SW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GPK — -81 млн $, SW — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GPK | SW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,62 млрд $ | 31,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.20% | +53.00% | |
| Чистая прибыль | 444 млн $ | 699 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -32.50% | +127.00% | |
| EPS (TTM) | $1,49 | $1,34 | |
| Операц. Cash Flow | 841 млн $ | 3,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -81 млн $ | 1,20 млрд $ |
Дивиденды
GPK и SW — дивидендные акции. Доходность: GPK — 3,72%, SW — 3,89%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: GPK — 12 лет, SW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GPK — 67,01%, SW — 185,27%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GPK | SW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,72% | 3,89% | |
| Годовые дивиденды | $0,33 | $1,36 | |
| Коэфф. выплат | 67,01% | 185,27% | |
| Лет выплат | 12 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,92% | -0,40% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GPK приходится на июле (+3,51%), а SW — на мае (+4,98%). Наименее удачные месяцы: GPK — июнь (-2,62%), SW — октябрь (-4,22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SW: +8,38% против +1,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Graphic Packaging Holding Company или Smurfit Westrock plc?
У кого выше рентабельность — GPK или SW?
Какие дивиденды у Graphic Packaging Holding Company и Smurfit Westrock plc?
Какая компания крупнее по выручке — Graphic Packaging Holding Company или Smurfit Westrock plc?
У кого выше маржинальность — GPK или SW?
Какая акция лучше по технике — GPK или SW?
Что лучше купить — GPK или SW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией