Сравнение GPK vs PKG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GPK оценён рынком дешевле: 10.66 против 25.47 у PKG (разница составляет 58.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GPK дешевле: 0.34 против 2.06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GPK — 0.90, у PKG — 4.11. GPK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GPK — 6.97, у PKG — 12.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PKG — 15.95%, у GPK — 8.38%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PKG удерживает чистую маржу на уровне 8.03%, опережая GPK (3.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GPK — 1.77, у PKG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GPK | PKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.66 | 25.47 | |
| P/B | 0.90 | 4.11 | |
| P/S | 0.34 | 2.06 | |
| PEG | -0.20 | -1.83 | |
| EV/EBITDA | 6.97 | 12.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.38% | 15.95% | |
| ROA | 2.34% | 6.87% | |
| Валовая маржа | 16.94% | 20.48% | |
| Операц. маржа | 8.27% | 13.16% | |
| Чистая маржа | 3.17% | 8.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 1.41 | 3.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.47% | 2.35% | |
| Коэфф. выплат | 47.45% | 60.67% | |
| EPS | $0.92 | $8.37 | |
| Балансовая стоим. | $10.94 | $51.88 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 26/100 и 31/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GPK — 48.3 (нейтральная зона), PKG — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GPK и PKG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.1% и +0.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PKG выше SMA 200 (+1.0%), GPK — ниже (-34.8%). Долгосрочный тренд в пользу PKG. ADX: GPK — 12.7 (нет тренда), PKG — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PKG стабильнее (0.73 vs 0.97). Значение ниже 0.8 делает PKG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GPK составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GPK | PKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.32 | 47.99 | |
| Stochastic %K | 25.67 | 36.27 | |
| CCI (20) | -44.02 | -107.07 | |
| MFI | 54.30 | 51.38 | |
| Williams %R | -74.33 | -63.73 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -1.47 | |
| Momentum (10) | -1.36 | -13.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.65 | 15.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -0.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.95% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.10% | +0.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -34.79% | +1.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 64.85 | 91.83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.97 | 0.73 | |
| ATR % | 4.84% | 3.09% | |
| Sharpe (1г) | -2.00 | 0.40 | |
| RS Rating | 2.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -58.59 | -13.36 | |
| BB ширина | 21.42 | 10.29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GPK — 8,62 млрд $, PKG — 8,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GPK — 444 млн $, PKG — 768,90 млн $. PKG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GPK — -81 млн $, PKG — 728,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GPK | PKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,62 млрд $ | 8,99 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 444 млн $ | 768,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.49 | $8.61 | |
| Операц. Cash Flow | 854 млн $ | 1,56 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -81 млн $ | 728,60 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GPK — 4.47%, PKG — 2.35%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GPK — 12 лет, PKG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GPK — 47.45%, PKG — 60.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GPK | PKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.47% | 2.35% | |
| Годовые дивиденды | $0.11 | $2.75 | |
| Коэфф. выплат | 47.45% | 60.67% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.18% | -7.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GPK — июле (+3.74%), для PKG — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GPK — октябрь (-2.36%), PKG — июнь (-1.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PKG: +12.07% против +0.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Graphic Packaging Holding Company или Packaging Corporation of America?
У кого выше рентабельность — GPK или PKG?
Какие дивиденды у Graphic Packaging Holding Company и Packaging Corporation of America?
Какая компания крупнее по выручке — Graphic Packaging Holding Company или Packaging Corporation of America?
У кого выше маржинальность — GPK или PKG?
Какая акция лучше по технике — GPK или PKG?
Что лучше купить — GPK или PKG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией