Сравнение GPK vs LPX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GPK выглядит привлекательнее: 10.66 против 59.81. Премия к оценке LPX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) GPK дешевле: 0.34 против 1.91. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GPK — 0.90, у LPX — 2.83. GPK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GPK — 6.97, у LPX — 17.74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GPK — 8.38%, у LPX — 4.72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LPX удерживает чистую маржу на уровне 3.20%, опережая GPK (3.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GPK — 1.77, у LPX — 0.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.66 | 59.81 | |
| P/B | 0.90 | 2.83 | |
| P/S | 0.34 | 1.91 | |
| PEG | -0.20 | -0.75 | |
| EV/EBITDA | 6.97 | 17.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.38% | 4.72% | |
| ROA | 2.34% | 3.18% | |
| Валовая маржа | 16.94% | 19.81% | |
| Операц. маржа | 8.27% | 5.51% | |
| Чистая маржа | 3.17% | 3.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.22 | |
| Текущая ликв. | 1.41 | 3.27 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 1.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.47% | 1.66% | |
| Коэфф. выплат | 47.45% | 96.34% | |
| EPS | $0.92 | $1.17 | |
| Балансовая стоим. | $10.94 | $24.73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GPK — 51.1 (нейтральная зона), LPX — 45.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GPK торгуется выше SMA 50 (3.2%), тогда как LPX ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: GPK — 11.9 (нет тренда), LPX — 16.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GPK стабильнее (0.99 vs 1.28). Дневная волатильность (ATR%) GPK составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.14 | 45.86 | |
| Stochastic %K | 35.35 | 38.73 | |
| CCI (20) | -16.79 | -84.23 | |
| MFI | 54.23 | 66.08 | |
| Williams %R | -64.65 | -61.27 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.22 | |
| Momentum (10) | -0.99 | -5.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.95 | 16.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.21% | -0.57% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.96% | -2.08% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.21% | -3.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -33.19% | -16.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 67.12 | 109.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.28 | |
| ATR % | 4.79% | 4.61% | |
| Sharpe (1г) | -1.90 | -0.56 | |
| RS Rating | 2.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -57.74 | -31.81 | |
| BB ширина | 20.81 | 14.00 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GPK — 8,62 млрд $, LPX — 2,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GPK — 444 млн $, LPX — 146 млн $. GPK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GPK — -81 млн $, LPX — 91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,62 млрд $ | 2,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 444 млн $ | 146 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.49 | $2.09 | |
| Операц. Cash Flow | 854 млн $ | 382 млн $ | |
| Free Cash Flow | -81 млн $ | 91 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GPK — 4.47%, LPX — 1.66%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GPK — 12 лет, LPX — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GPK — 47.45%, LPX — 96.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.47% | 1.66% | |
| Годовые дивиденды | $0.11 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 47.45% | 96.34% | |
| Лет выплат | 12.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.18% | -2.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GPK — июле (+3.74%), для LPX — июле (+7.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GPK — октябрь (-2.36%), LPX — март (-4.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPX: +16.48% против +0.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Graphic Packaging Holding Company или Louisiana-Pacific Corporation?
У кого выше рентабельность — GPK или LPX?
Какие дивиденды у Graphic Packaging Holding Company и Louisiana-Pacific Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Graphic Packaging Holding Company или Louisiana-Pacific Corporation?
У кого выше маржинальность — GPK или LPX?
Какая акция лучше по технике — GPK или LPX?
Что лучше купить — GPK или LPX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией