Сравнение GPK vs LPX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GPK выглядит привлекательнее: 17,27 против 93,53. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) GPK дешевле: 0,39 против 2,09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GPK — 1,04, у LPX — 2,97. EV/EBITDA GPK — 9,77, у LPX — 23,40. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GPK — 5,92%, у LPX — 3,11%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LPX удерживает чистую маржу на уровне 2,19%, опережая GPK (2,25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GPK — 1,80, у LPX — 0,22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,27 | 93,53 | |
| P/B | 1,04 | 2,97 | |
| P/S | 0,39 | 2,09 | |
| PEG | -0,27 | -1,15 | |
| EV/EBITDA | 9,77 | 23,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,92% | 3,11% | |
| ROA | 1,66% | 2,07% | |
| Валовая маржа | 15,46% | 18,03% | |
| Операц. маржа | 6,89% | 3,73% | |
| Чистая маржа | 2,25% | 2,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,80 | 0,22 | |
| Текущая ликв. | 1,38 | 3,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,60 | 1,67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,86% | 1,60% | |
| Коэфф. выплат | 67,01% | 150,00% | |
| EPS | $0,65 | $0,77 | |
| Балансовая стоим. | $10,91 | $24,91 | |
Технический анализ
GPK набирает 64 из 100 по техническому скорингу, LPX — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GPK — 51,1 (нейтральная зона), LPX — 48,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GPK торгуется выше SMA 50 (4,3%), тогда как LPX ниже этой средней (-1,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: GPK — 15,9 (нет тренда), LPX — 10,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GPK стабильнее (0,91 vs 1,23). Дневная волатильность (ATR%) LPX составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,15 | 48,12 | |
| Stochastic %K | 48,63 | 38,30 | |
| CCI (20) | 20,23 | -13,35 | |
| MFI | 57,15 | 55,10 | |
| Williams %R | -51,37 | -61,70 | |
| MACD гистограмма | -0,01 | -0,05 | |
| Momentum (10) | 0,67 | 1,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,91 | 10,80 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,33% | -1,08% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,47% | -1,09% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,26% | -1,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,52% | -6,37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 64,26 | 71,44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,91 | 1,23 | |
| ATR % | 4,01% | 4,19% | |
| Sharpe (1г) | -1,43 | -0,64 | |
| RS Rating | 4,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -51,43 | -27,04 | |
| BB ширина | 15,19 | 11,16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GPK — 8,62 млрд $, LPX — 2,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GPK растёт быстрее по выручке: -2,20% год к году против -7,90% у LPX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GPK — 444 млн $, LPX — 146 млн $. GPK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GPK — -81 млн $, LPX — 91 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,62 млрд $ | 2,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.20% | -7.90% | |
| Чистая прибыль | 444 млн $ | 146 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -32.50% | -65.20% | |
| EPS (TTM) | $1,49 | $2,09 | |
| Операц. Cash Flow | 841 млн $ | 382 млн $ | |
| Free Cash Flow | -81 млн $ | 91 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность GPK — 3,86%, LPX — 1,60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: GPK — 12 лет, LPX — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: GPK — +1,92%, LPX — +5,77%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GPK — 67,01%, LPX — 150,00%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GPK | LPX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,86% | 1,60% | |
| Годовые дивиденды | $0,33 | $0,90 | |
| Коэфф. выплат | 67,01% | 150,00% | |
| Лет выплат | 12 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,92% | 5,77% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GPK — июле (+3,51%), для LPX — ноябре (+6,71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GPK — июнь (-2,62%), LPX — март (-4,69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPX: +16,01% против +1,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Graphic Packaging Holding Company или Louisiana-Pacific Corporation?
У кого выше рентабельность — GPK или LPX?
Какие дивиденды у Graphic Packaging Holding Company и Louisiana-Pacific Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Graphic Packaging Holding Company или Louisiana-Pacific Corporation?
У кого выше маржинальность — GPK или LPX?
Какая акция лучше по технике — GPK или LPX?
Что лучше купить — GPK или LPX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией