Сравнение GPK vs IP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IP отрицательный (-5.03) — компания генерирует убытки. GPK прибылен, P/E составляет 10.66. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) GPK оценён ниже: 0.34 против 0.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GPK дешевле: 0.90 против 1.14. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. IP работает в убыток — ROE -20.44%, тогда как GPK показывает рентабельность 8.38%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IP (-13.42%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GPK — 1.77, IP — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GPK | IP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.66 | -5.03 | |
| P/B | 0.90 | 1.14 | |
| P/S | 0.34 | 0.65 | |
| PEG | -0.20 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 6.97 | -684.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.38% | -20.44% | |
| ROA | 2.34% | -9.20% | |
| Валовая маржа | 16.94% | 27.83% | |
| Операц. маржа | 8.27% | -10.46% | |
| Чистая маржа | 3.17% | -13.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.64 | |
| Текущая ликв. | 1.41 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 0.59 | 0.94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.47% | 5.99% | |
| Коэфф. выплат | 47.45% | -29.19% | |
| EPS | $0.92 | $-6.14 | |
| Балансовая стоим. | $10.94 | $27.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GPK: скоринг 27/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GPK — 51.1, IP — 44.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GPK выше на 3.2%, IP — ниже на -8.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: GPK — 11.9 (нет тренда), IP — 27.8 (выраженный тренд). IP демонстрирует выраженный тренд, а GPK — нет. Волатильность: бета GPK — 0.99, IP — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GPK составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GPK | IP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.14 | 44.23 | |
| Stochastic %K | 35.35 | 46.09 | |
| CCI (20) | -16.79 | -51.27 | |
| MFI | 54.23 | 46.36 | |
| Williams %R | -64.65 | -53.91 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.01 | |
| Momentum (10) | -0.99 | -1.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.95 | 27.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.21% | +0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.96% | -2.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.21% | -8.09% | |
| Цена vs SMA 200 | -33.19% | -23.35% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 67.12 | 63.37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.99 | 1.09 | |
| ATR % | 4.79% | 4.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.90 | -1.06 | |
| RS Rating | 2.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -57.74 | -43.88 | |
| BB ширина | 20.81 | 15.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GPK генерирует 8,62 млрд $, IP — 24,90 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. IP убыточен (чистая прибыль -3,52 млрд $), тогда как GPK генерирует прибыль (444 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GPK генерирует -81 млн $, IP — -159 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GPK | IP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,62 млрд $ | 24,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 444 млн $ | -3,52 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.49 | $-6.71 | |
| Операц. Cash Flow | 854 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -81 млн $ | -159 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: GPK платит 4.47%, IP — 5.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. GPK платит дивиденды 12 лет подряд, IP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GPK | IP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.47% | 5.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.11 | $0.93 | |
| Коэфф. выплат | 47.45% | -29.19% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.18% | -14.29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GPK показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.74%), IP — в ноябре (+4.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GPK — октябрь (-2.36%), для IP — февраль (-2.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у IP: +2.93% против +0.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Graphic Packaging Holding Company или International Paper Company?
У кого выше рентабельность — GPK или IP?
Какие дивиденды у Graphic Packaging Holding Company и International Paper Company?
Какая компания крупнее по выручке — Graphic Packaging Holding Company или International Paper Company?
Какая акция лучше по технике — GPK или IP?
Что лучше купить — GPK или IP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией