Сравнение GMKN vs UNKL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E UNKL оценён рынком дешевле: 6.92 против 13.88 у GMKN (разница составляет 50.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) GMKN дешевле: 1.99 против 16.60. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) UNKL дешевле: 0.65 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 6.35 vs 231.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMKN составляет 19.65%, что превышает показатель UNKL (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UNKL впереди: 239.71% против 18.02% у GMKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, UNKL — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 6.92 | |
| P/B | 2.57 | 0.65 | |
| P/S | 1.99 | 16.60 | |
| PEG | -1.70 | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 231.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 9.45% | |
| ROA | 8.45% | 6.95% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 65.36% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 4.78% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 239.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.36 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $634.03 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $6709.78 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GMKN — 41.5 (нейтральная зона), UNKL — 40.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, UNKL на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), UNKL — 21.4 (слабый тренд). По бете UNKL стабильнее (0.64 vs 0.95). Значение ниже 0.8 делает UNKL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) UNKL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 40.66 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 28.57 | |
| CCI (20) | -59.55 | -48.44 | |
| MFI | 53.90 | 78.27 | |
| Williams %R | -43.51 | -71.43 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 13.34 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 21.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -1.58% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -4.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -7.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 26.76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.64 | |
| ATR % | 2.99% | 3.24% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.38 | |
| RS Rating | 86.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -27.19 | |
| BB ширина | 12.05 | 9.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UNKL растёт быстрее по выручке: +41.06% год к году против -1.06% у GMKN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, UNKL — 380,25 млн ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, UNKL — -154,15 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 158,63 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +41.06% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 380,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | +40.28% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $634.03 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | -145,42 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -154,15 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GMKN выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как UNKL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMKN | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GMKN — декабре (+4.57%), для UNKL — декабре (+19.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для UNKL — апрель (-5.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNKL: +21.93% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или ЮУНК?
У кого выше рентабельность — GMKN или UNKL?
Какие дивиденды у Норильский никель и ЮУНК?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или ЮУНК?
У кого выше маржинальность — GMKN или UNKL?
Какая акция лучше по технике — GMKN или UNKL?
Что лучше купить — GMKN или UNKL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией