Сравнение GMKN vs UGLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу UGLD — P/E 7.97 vs 13.88 у GMKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу UGLD: 1.11 vs 1.99 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UGLD дешевле: 1.92 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UGLD оценён ниже: 4.81 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала UGLD составляет 25.38%, что превышает показатель GMKN (19.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 18.02% против 14.73% у UGLD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, UGLD — 1.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 7.97 | |
| P/B | 2.57 | 1.92 | |
| P/S | 1.99 | 1.11 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 25.38% | |
| ROA | 8.45% | 9.04% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 30.19% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 20.42% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 14.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 1.81 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $0.28 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMKN сильнее: 33/100 против 23/100 у UGLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у UGLD — 33.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, UGLD на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), GMKN — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), UGLD — 23.9 (слабый тренд). UGLD менее волатилен — бета 0.29 против 0.95 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 33.68 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 24.58 | |
| CCI (20) | -59.55 | -145.95 | |
| MFI | 53.90 | 34.81 | |
| Williams %R | -43.51 | -75.42 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -6.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -6.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | +4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.29 | |
| ATR % | 2.99% | 4.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.31 | |
| RS Rating | 86.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -38.84 | |
| BB ширина | 12.05 | 17.72 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу UGLD: +24.01% г/г vs -1.06%. GMKN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, UGLD — 16,02 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 108,78 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 16,02 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 20,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -7,87 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GMKN выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMKN | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а UGLD — на январе (+16.89%). Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для UGLD — август (-11.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +18.06% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Южуралзолото ГК?
У кого выше рентабельность — GMKN или UGLD?
Какие дивиденды у Норильский никель и Южуралзолото ГК?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Южуралзолото ГК?
У кого выше маржинальность — GMKN или UGLD?
Какая акция лучше по технике — GMKN или UGLD?
Что лучше купить — GMKN или UGLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией