Сравнение GMKN vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TRMK имеет отрицательный P/E (-5.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMKN прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TRMK: 0.27 vs 1.99 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TRMK оценён ниже: 5.35 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TRMK работает в убыток — ROE -75.03%, тогда как GMKN показывает рентабельность 19.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TRMK (-6.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, TRMK — 17.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -5.13 | |
| P/B | 2.57 | 3.20 | |
| P/S | 1.99 | 0.27 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | -75.03% | |
| ROA | 8.45% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $32.05 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). GMKN имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TRMK. TRMK менее волатилен — бета 0.87 против 0.95 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 42.11 | |
| CCI (20) | -59.55 | -28.54 | |
| MFI | 53.90 | 52.84 | |
| Williams %R | -43.51 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.87 | |
| ATR % | 2.99% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.46 | |
| RS Rating | 86.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -28.10 | |
| BB ширина | 12.05 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1.06% г/г vs -13.70%. TRMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. TRMK убыточен (чистая прибыль -24,46 млрд ₽), тогда как GMKN генерирует прибыль (206,67 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, TRMK — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GMKN | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а TRMK — на июле (+5.57%). Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для TRMK — сентябрь (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRMK: +7.96% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — GMKN или TRMK?
Какие дивиденды у Норильский никель и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — GMKN или TRMK?
Что лучше купить — GMKN или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией