Сравнение GMKN vs SELG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SELG (P/E -12,97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GMKN показывает P/E 8,87. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) SELG дешевле: 0,46 против 1,63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GMKN — 1,98, у SELG — 3,29. EV/EBITDA SELG — 3,78, у GMKN — 4,90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SELG отрицательный (-32,76%), что говорит об убыточности. GMKN генерирует прибыль с ROE 24,17%. По этому критерию преимущество однозначно. SELG убыточен — чистая маржа -4,54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1,18, у SELG — 15,49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,87 | -12,97 | |
| P/B | 1,98 | 3,29 | |
| P/S | 1,63 | 0,46 | |
| PEG | -0,63 | — | |
| EV/EBITDA | 4,90 | 3,78 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,17% | -32,76% | |
| ROA | 11,06% | -1,99% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 43,12% | |
| Операц. маржа | 34,79% | 26,91% | |
| Чистая маржа | 23,32% | -4,54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 15,49 | |
| Текущая ликв. | 0,99 | 0,85 | |
| Быстрая ликв. | 0,58 | 0,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | — | |
| EPS | $14,67 | -$3,49 | |
| Балансовая стоим. | $57,92 | $10,33 | |
Технический анализ
GMKN набирает 73 из 100 по техническому скорингу, SELG — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GMKN — 56,3 (нейтральная зона), SELG — 55,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. GMKN и SELG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,9% и +6,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GMKN — 17,2 (нет тренда), SELG — 16,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SELG стабильнее (0,94 vs 0,96). Дневная волатильность (ATR%) SELG составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,31 | 55,43 | |
| Stochastic %K | 71,13 | 78,81 | |
| CCI (20) | 60,57 | 33,71 | |
| MFI | 77,71 | 58,78 | |
| Williams %R | -28,87 | -21,19 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 4,36 | 3,47 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,20 | 16,60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,30% | +4,71% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,86% | +3,94% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,88% | +6,17% | |
| Цена vs SMA 200 | -4,99% | -15,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 60,36 | 172,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 0,94 | |
| ATR % | 3,75% | 4,94% | |
| Sharpe (1г) | 0,22 | -0,22 | |
| RS Rating | 84,00 | 61,00 | |
| 52w от хая | -24,97 | -45,65 | |
| BB ширина | 16,91 | 22,19 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, SELG — 87,85 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SELG растёт быстрее по выручке: +48,20% год к году против -1,60% у GMKN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: GMKN зарабатывает 206,67 млрд ₽, а SELG фиксирует убыток (-10,14 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, SELG — -36,06 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 87,85 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.60% | +48.20% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -10,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,73 | -$7,71 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | -24,30 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -36,06 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 16 лет, SELG — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GMKN | SELG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,85 | $6,00 | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | — | |
| Лет выплат | 16 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -39,49% | 50,39% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GMKN — декабре (+4,59%), для SELG — июле (+9,08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3,49%), SELG — сентябрь (-2,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SELG: +19,20% против +2,70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норникель или Селигдар?
У кого выше рентабельность — GMKN или SELG?
Какие дивиденды у Норникель и Селигдар?
Какая компания крупнее по выручке — Норникель или Селигдар?
Какая акция лучше по технике — GMKN или SELG?
Что лучше купить — GMKN или SELG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией