Сравнение GMKN vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RUAL (P/E -14.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GMKN показывает P/E 13.88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) RUAL дешевле: 0.44 против 1.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUAL дешевле: 0.56 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 6.35 vs 13.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RUAL работает в убыток — ROE -3.88%, тогда как GMKN показывает рентабельность 19.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RUAL (-3.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, RUAL — 1.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -14.33 | |
| P/B | 2.57 | 0.56 | |
| P/S | 1.99 | 0.44 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | -3.88% | |
| ROA | 8.45% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 17.27% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $0.77 | |
Технический анализ
GMKN набирает 33 из 100 по техническому скорингу, RUAL — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GMKN — 41.5 (нейтральная зона), RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). По бете GMKN стабильнее (0.95 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 9.44 | |
| CCI (20) | -59.55 | -199.89 | |
| MFI | 53.90 | 34.76 | |
| Williams %R | -43.51 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.98 | |
| ATR % | 2.99% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.45 | |
| RS Rating | 86.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -24.14 | |
| BB ширина | 12.05 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RUAL растёт быстрее по выручке: +1.96% год к году против -1.06% у GMKN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. RUAL убыточен (чистая прибыль -455 млн ₽), тогда как GMKN генерирует прибыль (206,67 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, RUAL — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GMKN | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GMKN — декабре (+4.57%), для RUAL — январе (+4.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для RUAL — март (-3.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUAL: +6.48% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — GMKN или RUAL?
Какие дивиденды у Норильский никель и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — GMKN или RUAL?
Что лучше купить — GMKN или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией