Сравнение GMKN vs ROLO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ROLO отрицательный (-4.98) — компания генерирует убытки. GMKN прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ROLO оценён ниже: 1.69 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMKN дешевле: 2.57 против 19.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROLO работает в убыток — ROE -615.29%, тогда как GMKN показывает рентабельность 19.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ROLO (-54.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, ROLO — 44.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ROLO ниже 1 (0.28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | ROLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -4.98 | |
| P/B | 2.57 | 19.00 | |
| P/S | 1.99 | 1.69 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | -23.75 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | -615.29% | |
| ROA | 8.45% | -13.51% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 5.31% | |
| Операц. маржа | 28.83% | -40.30% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -54.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 44.54 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $0.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 33/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GMKN — 41.5, ROLO — 27.4. GMKN в зоне нейтральная зона, а ROLO — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, ROLO на -17.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), ROLO — 31.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета ROLO — 0.81, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ROLO составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | ROLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 27.44 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 11.18 | |
| CCI (20) | -59.55 | -136.65 | |
| MFI | 53.90 | 41.78 | |
| Williams %R | -43.51 | -88.82 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -0.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 31.29 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -4.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -7.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -17.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -28.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 104.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.81 | |
| ATR % | 2.99% | 4.33% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -1.33 | |
| RS Rating | 86.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -52.22 | |
| BB ширина | 12.05 | 15.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, ROLO — 9,18 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ROLO — +15.24%, GMKN — -1.06%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. ROLO убыточен (чистая прибыль -5,03 млрд ₽), тогда как GMKN генерирует прибыль (206,67 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, ROLO — -8 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | ROLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 9,18 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +15.24% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -5,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | -4,84 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -8 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GMKN выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как ROLO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMKN | ROLO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), ROLO — в феврале (+42.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для ROLO — март (-5.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROLO: +60.65% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Русолово?
У кого выше рентабельность — GMKN или ROLO?
Какие дивиденды у Норильский никель и Русолово?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Русолово?
Какая акция лучше по технике — GMKN или ROLO?
Что лучше купить — GMKN или ROLO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией