Сравнение GMKN vs PLZL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PLZL выглядит привлекательнее: 10.36 против 13.88. Премия к оценке GMKN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) GMKN оценён ниже: 1.99 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMKN дешевле: 2.57 против 11.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 6.35 vs 7.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PLZL составляет 115.53%, что превышает показатель GMKN (19.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLZL впереди: 44.07% против 18.02% у GMKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, PLZL — 3.60. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMKN | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 10.36 | |
| P/B | 2.57 | 11.97 | |
| P/S | 1.99 | 4.56 | |
| PEG | -1.70 | 0.43 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 7.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 115.53% | |
| ROA | 8.45% | 25.12% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 70.79% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 58.65% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 44.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 3.60 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 4.44 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 3.47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 7.33% | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 24.60% | |
| EPS | $10.73 | $230.92 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $199.81 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GMKN — 41.5, PLZL — 42.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета PLZL — 0.56, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | GMKN | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 42.89 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 40.43 | |
| CCI (20) | -59.55 | -66.53 | |
| MFI | 53.90 | 53.14 | |
| Williams %R | -43.51 | -59.57 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -2.48 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -33.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 20.58 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -0.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -1.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -4.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -8.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 80.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.56 | |
| ATR % | 2.99% | 2.83% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.36 | |
| RS Rating | 86.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -24.16 | |
| BB ширина | 12.05 | 12.97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +34.33%, GMKN — -1.06%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, PLZL — 314,14 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 712,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +34.33% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 314,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | +41.37% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $230.92 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 443,93 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 228,47 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, PLZL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, PLZL — 24.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | PLZL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7.33% | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $56.80 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 24.60% | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | -28.62% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), PLZL — в июле (+8.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для PLZL — сентябрь (-5.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Полюс?
У кого выше рентабельность — GMKN или PLZL?
Какие дивиденды у Норильский никель и Полюс?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Полюс?
У кого выше маржинальность — GMKN или PLZL?
Какая акция лучше по технике — GMKN или PLZL?
Что лучше купить — GMKN или PLZL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией