Сравнение GMKN vs PHOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PHOR с P/E 7.19 (у GMKN — 13.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PHOR оценён ниже: 1.43 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B GMKN — 2.57, у PHOR — 3.43. EV/EBITDA PHOR — 5.72, у GMKN — 6.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PHOR — 47.64%, у GMKN — 19.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PHOR удерживает чистую маржу на уровне 19.92%, опережая GMKN (18.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1.32, у PHOR — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 7.19 | |
| P/B | 2.57 | 3.43 | |
| P/S | 1.99 | 1.43 | |
| PEG | -1.70 | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 5.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 47.64% | |
| ROA | 8.45% | 17.21% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 39.46% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 23.64% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 19.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.81 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 9.87% | |
| EPS | $10.73 | $881.89 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $1850.33 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GMKN — 41.5, PHOR — 35.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, PHOR на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), PHOR — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHOR — 0.41, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 35.06 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 18.04 | |
| CCI (20) | -59.55 | -148.17 | |
| MFI | 53.90 | 21.89 | |
| Williams %R | -43.51 | -81.96 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -9.82 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -158.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 23.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -1.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -6.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -2.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 121.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.41 | |
| ATR % | 2.99% | 2.33% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.10 | |
| RS Rating | 86.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -17.27 | |
| BB ширина | 12.05 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PHOR — +0.24%, GMKN — -1.06%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, PHOR — 114,24 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 573,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +0.24% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 114,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | -14.80% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $881.89 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 93,11 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 25,82 млрд ₽ |
Дивиденды
PHOR выплачивает дивиденды с доходностью 5.16% годовых, тогда как GMKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, PHOR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, PHOR — 9.87%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $360.00 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 9.87% | |
| Лет выплат | 15.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | 3.71% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), PHOR — в ноябре (+4.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3.72%), PHOR — октябрь (-1.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PHOR: +10.31% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или ФосАгро?
У кого выше рентабельность — GMKN или PHOR?
Какие дивиденды у Норильский никель и ФосАгро?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или ФосАгро?
У кого выше маржинальность — GMKN или PHOR?
Какая акция лучше по технике — GMKN или PHOR?
Что лучше купить — GMKN или PHOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией