Сравнение GMKN vs PHOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GMKN с P/E 8,71 (у PHOR — 11,53). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B GMKN — 1,94, у PHOR — 3,16. EV/EBITDA GMKN — 4,83, у PHOR — 7,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PHOR — 27,43%, у GMKN — 24,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GMKN удерживает чистую маржу на уровне 23,32%, опережая PHOR (12,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1,18, у PHOR — 1,78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,71 | 11,53 | |
| P/B | 1,94 | 3,16 | |
| P/S | 1,60 | 1,41 | |
| PEG | -0,62 | -0,93 | |
| EV/EBITDA | 4,83 | 7,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,17% | 27,43% | |
| ROA | 11,06% | 9,88% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 34,42% | |
| Операц. маржа | 34,79% | 20,71% | |
| Чистая маржа | 23,32% | 12,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 1,78 | |
| Текущая ликв. | 0,99 | 0,87 | |
| Быстрая ликв. | 0,58 | 0,57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3,80% | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | 16,87% | |
| EPS | $14,67 | $515,68 | |
| Балансовая стоим. | $57,92 | $1850,33 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GMKN — 56,4, PHOR — 54,0. Обе акции находятся в одной зоне. GMKN и PHOR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,9% и +1,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GMKN — 23,3 (слабый тренд), PHOR — 39,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHOR — 0,56, GMKN — 0,98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GMKN составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,38 | 53,95 | |
| Stochastic %K | 73,72 | 62,07 | |
| CCI (20) | 109,63 | 64,01 | |
| MFI | 77,57 | 79,55 | |
| Williams %R | -26,28 | -37,93 | |
| MACD гистограмма | 2,26 | 78,48 | |
| Momentum (10) | 10,86 | 189,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,26 | 39,02 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,38% | -1,39% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,89% | +1,76% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,87% | +1,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,54% | -13,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 59,16 | 97,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,98 | 0,56 | |
| ATR % | 4,43% | 3,83% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | -0,98 | |
| RS Rating | 78,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -29,18 | -29,73 | |
| BB ширина | 29,79 | 34,94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PHOR — +13,00%, GMKN — -1,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, PHOR — 114,24 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 573,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.60% | +13.00% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 114,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.30% | +35.20% | |
| EPS (TTM) | $10,73 | $881,89 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 93,11 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 25,82 млрд ₽ |
Дивиденды
PHOR выплачивает дивиденды с доходностью 3,80% годовых, тогда как GMKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, PHOR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 79,50%, PHOR — 16,87%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GMKN | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3,80% | |
| Годовые дивиденды | $9,15 | $360,00 | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | 16,87% | |
| Лет выплат | 15 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,94% | 3,71% |
Сезонность (10 лет)
Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норникель или ФосАгро?
У кого выше рентабельность — GMKN или PHOR?
Какие дивиденды у Норникель и ФосАгро?
Какая компания крупнее по выручке — Норникель или ФосАгро?
У кого выше маржинальность — GMKN или PHOR?
Какая акция лучше по технике — GMKN или PHOR?
Что лучше купить — GMKN или PHOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией