Сравнение GMKN vs NLMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLMK торгуется с P/E 10.09, тогда как GMKN — с P/E 13.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NLMK: 0.77 vs 1.99 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLMK дешевле: 0.72 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLMK оценён ниже: 4.57 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 7.14% у NLMK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 18.02%, NLMK — 7.60%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, NLMK — 0.28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMKN | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 10.09 | |
| P/B | 2.57 | 0.72 | |
| P/S | 1.99 | 0.77 | |
| PEG | -1.70 | -1.12 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 7.14% | |
| ROA | 8.45% | 5.59% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 28.86% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 9.07% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 7.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.28 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 2.77 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 241.50% | |
| EPS | $10.73 | $10.53 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $147.54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMKN сильнее: 33/100 против 22/100 у NLMK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у NLMK — 32.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, NLMK на -10.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), NLMK — 49.5 (выраженный тренд). GMKN менее волатилен — бета 0.95 против 0.96 у NLMK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GMKN | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 32.72 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 23.37 | |
| CCI (20) | -59.55 | -94.22 | |
| MFI | 53.90 | 21.75 | |
| Williams %R | -43.51 | -76.63 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.24 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -1.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 49.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -3.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -10.34% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -18.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 90.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.96 | |
| ATR % | 2.99% | 2.46% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -1.02 | |
| RS Rating | 86.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -36.67 | |
| BB ширина | 12.05 | 11.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1.06% г/г vs -2.64%. NLMK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, NLMK — 63,15 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 831,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -2.64% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 63,15 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | -27.61% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 127,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 24,70 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, NLMK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, NLMK — 241.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | NLMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $25.43 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 241.50% | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | 22.60% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а NLMK — на декабре (+5.12%). Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для NLMK — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NLMK: +8.40% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или НЛМК?
У кого выше рентабельность — GMKN или NLMK?
Какие дивиденды у Норильский никель и НЛМК?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или НЛМК?
У кого выше маржинальность — GMKN или NLMK?
Какая акция лучше по технике — GMKN или NLMK?
Что лучше купить — GMKN или NLMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией