Сравнение GMKN vs NKNCP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NKNCP торгуется с P/E 5.17, тогда как GMKN — с P/E 13.88. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу NKNCP: 0.55 vs 1.99 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKNCP дешевле: 0.37 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKNCP оценён ниже: 4.93 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 7.12% у NKNCP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 18.02%, NKNCP — 10.63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, NKNCP — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 5.17 | |
| P/B | 2.57 | 0.37 | |
| P/S | 1.99 | 0.55 | |
| PEG | -1.70 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 7.12% | |
| ROA | 8.45% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 44.83% | — | |
| Операц. маржа | 28.83% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 4.07% | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 5.61% | |
| EPS | $10.73 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $207.55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMKN сильнее: 33/100 против 23/100 у NKNCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у NKNCP — 36.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, NKNCP на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), NKNCP — 35.5 (выраженный тренд). NKNCP менее волатилен — бета 0.61 против 0.95 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NKNCP составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 36.70 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 10.87 | |
| CCI (20) | -59.55 | -75.02 | |
| MFI | 53.90 | 47.81 | |
| Williams %R | -43.51 | -89.13 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 35.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -2.79% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -3.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -8.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.30 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 83.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.61 | |
| ATR % | 2.99% | 3.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -1.38 | |
| RS Rating | 86.00 | 18.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -37.79 | |
| BB ширина | 12.05 | 11.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, NKNCP — 27,08 млн ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 254,75 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | — | — |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 27,08 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 117,48 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 3,69 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 4.07% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, NKNCP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, NKNCP — 5.61%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | NKNCP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.07% | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 5.61% | |
| Лет выплат | 15.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а NKNCP — на марте (+12.26%). Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для NKNCP — апрель (-7.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше рентабельность — GMKN или NKNCP?
Какие дивиденды у Норильский никель и Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?
У кого выше маржинальность — GMKN или NKNCP?
Какая акция лучше по технике — GMKN или NKNCP?
Что лучше купить — GMKN или NKNCP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией