ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение GMKN vs NKNCP

Тикер 1
Тикер 2
GMKN30
10NKNCP
Хотя GMKN и NKNCP принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: Норникель специализируется в «Металлургия и добыча», а Нижнекамскнефтехим привилегированные — в «Химическая промышленность». Если ориентироваться на P/E, NKNCP выглядит привлекательнее: 5,17 против 8,52. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала GMKN составляет 24,17%, что превышает показатель NKNCP (7,12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 23,32% против 10,63% у NKNCP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NKNCP выплачивает дивиденды с доходностью 2,08% годовых, тогда как GMKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 69/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 30:10 в пользу GMKN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
GMKN
Норникель
GMKNRU
₽122,50
Материалы · Металлургия и добыча
Капитализация:
ETP Rank6.2
Стоимость
5.6
Качество
8.6
Рост
7.4
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
5.0
NKNCP
Нижнекамскнефтехим привилегированные
NKNCPRU
₽38,32
Материалы · Химическая промышленность
Капитализация:
ETP Rank5.0
Стоимость
8.9
Качество
5.2
Рост
3.0
Техника
3.0
Дивиденды
6.2
Прогнозы
5.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

GMKNNKNCP

Фундаментальный анализ

NKNCP торгуется с P/E 5,17, тогда как GMKN — с P/E 8,52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу NKNCP: 0,55 vs 1,57 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKNCP дешевле: 0,37 против 1,90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKNCP оценён ниже: 4,93 vs 4,75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,17% против 7,12% у NKNCP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 23,32%, NKNCP — 10,63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1,18, NKNCP — 0,94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GMKNNKNCP
ПоказательGMKNNKNCPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8,525,17
P/B1,900,37
P/S1,570,55
PEG-0,610,14
EV/EBITDA4,754,93
Рентабельность
ROE24,17%7,12%
ROA11,06%3,68%
Валовая маржа47,77%—
Операц. маржа34,79%8,30%
Чистая маржа23,32%10,63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,180,94
Текущая ликв.0,990,52
Быстрая ликв.0,580,42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—2,08%
Коэфф. выплат79,50%5,61%
EPS$14,67$14,80
Балансовая стоим.$57,92$207,55

Технический анализ

По техническому скорингу GMKN сильнее: 69/100 против 30/100 у NKNCP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 54,1 (нейтральная зона), у NKNCP — 46,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GMKN выше на 0,8%, NKNCP — ниже на -3,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: GMKN — 20,5 (слабый тренд), NKNCP — 21,4 (слабый тренд). NKNCP менее волатилен — бета 0,61 против 0,99 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NKNCP составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMKNNKNCP
Общая оценка
69
30
Осцилляторы
66
36
Тренд
53
38
Объём
63
44
Волатильность
55
48
ИндикаторGMKNNKNCPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,1246,28
Stochastic %K71,5428,70
CCI (20)67,8214,22
MFI71,0950,99
Williams %R-28,46-71,30
MACD гистограмма1,410,18
Momentum (10)7,68-0,96
Тренд
ADX20,4721,35
Цена vs EMA 9-0,25%-1,26%
Цена vs EMA 20+2,09%-1,02%
Цена vs SMA 50+0,75%-3,50%
Цена vs SMA 200-10,94%-29,21%
Объём
CMF0,04-0,17
Volume Ratio64,1496,91
Волатильность и статистика
Beta0,990,61
ATR %4,11%4,46%
Sharpe (1г)-0,10-2,97
RS Rating80,009,00
52w от хая-29,48-48,80
BB ширина29,9918,04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1,60% г/г vs -5,60%. NKNCP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, NKNCP — 27,08 млн ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательGMKNNKNCPЛидер
Выручка1,15 трлн ₽254,75 млн ₽
Рост выручки (г/г)-1.60%-5.60%
Чистая прибыль206,67 млрд ₽27,08 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+22.30%-11.90%
EPS (TTM)$10,73$14,80
Операц. Cash Flow497,77 млрд ₽117,48 млн ₽
Free Cash Flow285,49 млрд ₽3,69 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 2,08% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, NKNCP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 79,50%, NKNCP — 5,61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательGMKNNKNCPЛидер
Див. доходность—2,08%
Годовые дивиденды$9,15$0,83
Коэфф. выплат79,50%5,61%
Лет выплат1517
CAGR дивидендов (5л)-7,94%-39,53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4,59%), а NKNCP — на марте (+9,35%). Слабые месяцы: для GMKN — март (-3,49%), для NKNCP — апрель (-7,44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +10,52% против +2,30%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
GMKN
+0,9
-1,1
-3,5
+1,3
-2,1
-2,8
+3,1
+0,6
-2,9
+1,1
+3,2
+4,6
NKNCP
+4,1
-3,1
+9,3
-7,4
-2,6
+5,4
+1,0
+4,9
-4,0
+1,5
-0,6
+2,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норникель или Нижнекамскнефтехим привилегированные?
По P/E Нижнекамскнефтехим привилегированные оценена ниже: 5,17 против 8,52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — GMKN или NKNCP?
ROE GMKN — 24,17%, NKNCP — 7,12%. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Норникель и Нижнекамскнефтехим привилегированные?
Нижнекамскнефтехим привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 2,08%. Норникель дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Норникель или Нижнекамскнефтехим привилегированные?
По объёму выручки: GMKN — 1,15 трлн ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — GMKN или NKNCP?
Чистая маржа GMKN — 23,32%, NKNCP — 10,63%. GMKN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — GMKN или NKNCP?
Технический скоринг: GMKN — 69/100, NKNCP — 30/100. GMKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — GMKN или NKNCP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик GMKN выигрывает 30, NKNCP — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией