Сравнение GMKN vs NKNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NKNC с P/E 5,17 (у GMKN — 8,36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NKNC оценён ниже: 0,55 против 1,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKNC дешевле: 0,37 против 1,86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKNC оценён ниже: 4,93 vs 4,69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMKN составляет 24,17%, что превышает показатель NKNC (7,12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 23,32% против 10,63% у NKNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1,18, NKNC — 0,94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0,52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,36 | 5,17 | |
| P/B | 1,86 | 0,37 | |
| P/S | 1,54 | 0,55 | |
| PEG | -0,60 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 4,69 | 4,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,17% | 7,12% | |
| ROA | 11,06% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 47,77% | — | |
| Операц. маржа | 34,79% | 8,30% | |
| Чистая маржа | 23,32% | 10,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 0,94 | |
| Текущая ликв. | 0,99 | 0,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,58 | 0,42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1,67% | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | 5,61% | |
| EPS | $14,67 | $14,80 | |
| Балансовая стоим. | $57,92 | $207,55 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 72/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GMKN — 58,6, NKNC — 57,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GMKN на 2,9%, NKNC на 1,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GMKN — 21,8 (слабый тренд), NKNC — 32,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета NKNC — 0,60, GMKN — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,56 | 57,66 | |
| Stochastic %K | 83,21 | 72,65 | |
| CCI (20) | 93,94 | 88,86 | |
| MFI | 70,87 | 60,94 | |
| Williams %R | -16,79 | -27,35 | |
| MACD гистограмма | 1,85 | 0,89 | |
| Momentum (10) | 11,54 | 5,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,84 | 32,45 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,96% | +5,05% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,64% | +7,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,89% | +1,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,93% | -27,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 51,35 | 119,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 0,60 | |
| ATR % | 4,08% | 7,19% | |
| Sharpe (1г) | -0,07 | -1,75 | |
| RS Rating | 80,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -27,88 | -46,23 | |
| BB ширина | 31,25 | 35,37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, NKNC — 254,75 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GMKN — -1,60%, NKNC — -5,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, NKNC — 27,08 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 254,75 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.60% | -5.60% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 27,08 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.30% | -11.90% | |
| EPS (TTM) | $10,73 | $14,80 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 117,48 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 3,69 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNC обеспечивает 1,67% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, NKNC — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 79,50%, NKNC — 5,61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,67% | |
| Годовые дивиденды | $9,15 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | 5,61% | |
| Лет выплат | 15 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,94% | -39,53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4,59%), NKNC — в августе (+7,73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3,49%), для NKNC — апрель (-6,14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +2,51% против +2,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норникель или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше рентабельность — GMKN или NKNC?
Какие дивиденды у Норникель и Нижнекамскнефтехим?
Какая компания крупнее по выручке — Норникель или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше маржинальность — GMKN или NKNC?
Какая акция лучше по технике — GMKN или NKNC?
Что лучше купить — GMKN или NKNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией