Сравнение GMKN vs NKNC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NKNC с P/E 5.17 (у GMKN — 13.88). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NKNC оценён ниже: 0.55 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKNC дешевле: 0.37 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKNC оценён ниже: 4.93 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMKN составляет 19.65%, что превышает показатель NKNC (7.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 18.02% против 10.63% у NKNC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, NKNC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 5.17 | |
| P/B | 2.57 | 0.37 | |
| P/S | 1.99 | 0.55 | |
| PEG | -1.70 | 0.19 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 7.12% | |
| ROA | 8.45% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 44.83% | — | |
| Операц. маржа | 28.83% | 8.30% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 10.63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.94 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 5.61% | |
| EPS | $10.73 | $14.80 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $207.55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 33/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GMKN — 41.5, NKNC — 34.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, NKNC на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), NKNC — 21.8 (слабый тренд). Волатильность: бета NKNC — 0.59, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKNC составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 33.98 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 14.84 | |
| CCI (20) | -59.55 | -119.60 | |
| MFI | 53.90 | 53.10 | |
| Williams %R | -43.51 | -85.16 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.03 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -1.35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 21.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -3.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -7.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -12.77% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 169.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.59 | |
| ATR % | 2.99% | 3.16% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.89 | |
| RS Rating | 86.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -27.49 | |
| BB ширина | 12.05 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, NKNC — 254,75 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, NKNC — 27,08 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 254,75 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | — | — |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 27,08 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $14.80 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 117,48 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 3,69 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NKNC обеспечивает 3.43% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, NKNC — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, NKNC — 5.61%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | NKNC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $0.83 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 5.61% | |
| Лет выплат | 15.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | -39.53% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), NKNC — в октябре (+11.82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для NKNC — апрель (-7.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше рентабельность — GMKN или NKNC?
Какие дивиденды у Норильский никель и Нижнекамскнефтехим?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Нижнекамскнефтехим?
У кого выше маржинальность — GMKN или NKNC?
Какая акция лучше по технике — GMKN или NKNC?
Что лучше купить — GMKN или NKNC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией