Сравнение GMKN vs MTLRP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MTLRP имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMKN прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MTLRP: 0.14 vs 1.99 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA GMKN — 6.35, у MTLRP — 41.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MTLRP (44.51% vs 19.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. MTLRP убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1.32, у MTLRP — -2.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -0.51 | |
| P/B | 2.57 | -0.20 | |
| P/S | 1.99 | 0.14 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 41.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 44.51% | |
| ROA | 8.45% | -38.44% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 15.58% | |
| Операц. маржа | 28.83% | -11.56% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -27.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | -2.16 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-141.53 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $-352.29 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у MTLRP — 38.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, MTLRP на -12.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), MTLRP — 32.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GMKN менее волатилен — бета 0.95 против 1.39 у MTLRP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTLRP составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 38.39 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 52.63 | |
| CCI (20) | -59.55 | -44.11 | |
| MFI | 53.90 | 34.21 | |
| Williams %R | -43.51 | -47.37 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.37 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 1.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 32.91 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -0.62% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -3.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -12.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -18.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 44.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 1.39 | |
| ATR % | 2.99% | 3.83% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.68 | |
| RS Rating | 86.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -40.88 | |
| BB ширина | 12.05 | 21.58 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1.06% г/г vs -12.88%. MTLRP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: GMKN зарабатывает 206,67 млрд ₽, а MTLRP фиксирует убыток (-79,76 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, MTLRP — 35,59 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 286,98 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -12.88% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -79,76 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-141.53 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 46,35 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 35,59 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, MTLRP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $1.17 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | 87.86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а MTLRP — на декабре (+9.39%). Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3.72%), MTLRP — июль (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLRP: +14.31% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Мечел - Привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — GMKN или MTLRP?
Какие дивиденды у Норильский никель и Мечел - Привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Мечел - Привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — GMKN или MTLRP?
Что лучше купить — GMKN или MTLRP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией