Сравнение GMKN vs MTLRP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MTLRP имеет отрицательный P/E (-0,51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMKN прибылен с P/E 8,20. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MTLRP: 0,14 vs 1,51 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA GMKN — 4,62, у MTLRP — 41,25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MTLRP (44,51% vs 24,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. MTLRP убыточен — чистая маржа -27,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1,18, у MTLRP — -2,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0,22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,20 | -0,51 | |
| P/B | 1,83 | -0,20 | |
| P/S | 1,51 | 0,14 | |
| PEG | -0,59 | — | |
| EV/EBITDA | 4,62 | 41,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,17% | 44,51% | |
| ROA | 11,06% | -38,44% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 15,58% | |
| Операц. маржа | 34,79% | -11,56% | |
| Чистая маржа | 23,32% | -27,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | -2,16 | |
| Текущая ликв. | 0,99 | 0,22 | |
| Быстрая ликв. | 0,58 | 0,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | — | |
| EPS | $14,67 | -$141,53 | |
| Балансовая стоим. | $57,92 | -$352,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMKN сильнее: 43/100 против 36/100 у MTLRP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 44,0 (нейтральная зона), у MTLRP — 46,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -4,9%, MTLRP на -1,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GMKN — 19,5 (нет тренда), MTLRP — 21,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GMKN менее волатилен — бета 0,99 против 1,34 у MTLRP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTLRP составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,01 | 46,68 | |
| Stochastic %K | 21,57 | 26,03 | |
| CCI (20) | -7,50 | -32,78 | |
| MFI | 52,26 | 60,43 | |
| Williams %R | -78,43 | -73,97 | |
| MACD гистограмма | 0,23 | 0,03 | |
| Momentum (10) | -5,24 | -1,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,49 | 21,31 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,82% | -4,52% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,77% | -2,91% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,86% | -1,14% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,29% | -35,30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 128,78 | 91,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 1,34 | |
| ATR % | 4,54% | 6,81% | |
| Sharpe (1г) | -0,13 | -1,67 | |
| RS Rating | 76,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -33,75 | -57,22 | |
| BB ширина | 21,33 | 23,97 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1,60% г/г vs -25,90%. MTLRP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: GMKN зарабатывает 206,67 млрд ₽, а MTLRP фиксирует убыток (-79,76 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, MTLRP — 35,59 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 286,98 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.60% | -25.90% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -79,76 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,73 | -$141,53 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 46,35 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 35,59 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, MTLRP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GMKN | MTLRP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9,15 | $1,17 | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | — | |
| Лет выплат | 15 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,94% | 87,86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4,59%), а MTLRP — на декабре (+9,45%). Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3,49%), MTLRP — февраль (-5,43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLRP: +17,92% против +2,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норникель или Мечел привилегированные?
У кого выше рентабельность — GMKN или MTLRP?
Какие дивиденды у Норникель и Мечел привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Норникель или Мечел привилегированные?
Какая акция лучше по технике — GMKN или MTLRP?
Что лучше купить — GMKN или MTLRP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией