Сравнение GMKN vs MTLR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MTLR отрицательный (-0.51) — компания генерирует убытки. GMKN прибылен, P/E составляет 13.88. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MTLR оценён ниже: 0.14 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA GMKN — 6.35, у MTLR — 41.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MTLR (44.51% vs 19.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. MTLR убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1.32, у MTLR — -2.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -0.51 | |
| P/B | 2.57 | -0.20 | |
| P/S | 1.99 | 0.14 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 41.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 44.51% | |
| ROA | 8.45% | -38.44% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 15.58% | |
| Операц. маржа | 28.83% | -11.56% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -27.79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | -2.16 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 0.22 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 0.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-141.53 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $-352.29 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 33/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GMKN — 41.5, MTLR — 37.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, MTLR на -11.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), MTLR — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GMKN — 0.95, MTLR — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 37.64 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 40.49 | |
| CCI (20) | -59.55 | -59.82 | |
| MFI | 53.90 | 35.03 | |
| Williams %R | -43.51 | -59.51 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.28 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 0.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 34.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -2.99% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -11.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -18.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 58.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 1.12 | |
| ATR % | 2.99% | 3.35% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -1.56 | |
| RS Rating | 86.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -39.97 | |
| BB ширина | 12.05 | 18.07 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, MTLR — 286,98 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GMKN — -1.06%, MTLR — -12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: GMKN зарабатывает 206,67 млрд ₽, а MTLR фиксирует убыток (-79,76 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, MTLR — 35,59 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 286,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -12.88% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -79,76 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-141.53 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 46,35 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 35,59 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, MTLR — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GMKN | MTLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $8.06 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), MTLR — в декабре (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3.72%), MTLR — февраль (-6.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLR: +11.25% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Мечел?
У кого выше рентабельность — GMKN или MTLR?
Какие дивиденды у Норильский никель и Мечел?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Мечел?
Какая акция лучше по технике — GMKN или MTLR?
Что лучше купить — GMKN или MTLR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией