Сравнение GMKN vs MAGN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MAGN имеет отрицательный P/E (-16.40), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMKN прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MAGN: 0.62 vs 1.99 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GMKN — 2.57, у MAGN — 424.60. EV/EBITDA MAGN — 4.62, у GMKN — 6.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MAGN отрицательный (-2707.25%), что говорит об убыточности. GMKN генерирует прибыль с ROE 19.65%. По этому критерию преимущество однозначно. MAGN убыточен — чистая маржа -3.99%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1.32, у MAGN — 0.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GMKN | MAGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -16.40 | |
| P/B | 2.57 | 424.60 | |
| P/S | 1.99 | 0.62 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | -2707.25% | |
| ROA | 8.45% | -2010.59% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 16.52% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 3.30% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -3.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 2.08 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-1.54 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $59.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MAGN сильнее: 44/100 против 33/100 у GMKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у MAGN — 47.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, MAGN на -3.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), MAGN — 20.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GMKN менее волатилен — бета 0.95 против 0.97 у MAGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MAGN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | MAGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 47.11 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 67.19 | |
| CCI (20) | -59.55 | 7.85 | |
| MFI | 53.90 | 55.61 | |
| Williams %R | -43.51 | -32.81 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 0.68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 20.40 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | +0.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -3.88% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -6.97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.02 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 68.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.97 | |
| ATR % | 2.99% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | 0.38 | |
| RS Rating | 86.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -30.82 | |
| BB ширина | 12.05 | 9.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, MAGN — 609,87 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1.06% г/г vs -16.06%. MAGN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: GMKN зарабатывает 206,67 млрд ₽, а MAGN фиксирует убыток (-14,86 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, MAGN — -9,45 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | MAGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 609,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -16.06% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -14,86 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-1.26 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 80,47 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -9,45 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, MAGN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GMKN | MAGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $5.25 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | -0.24% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а MAGN — на декабре (+7.93%). Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3.72%), MAGN — сентябрь (-3.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAGN: +7.90% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Магнитогорский металлургический комбинат?
У кого выше рентабельность — GMKN или MAGN?
Какие дивиденды у Норильский никель и Магнитогорский металлургический комбинат?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Магнитогорский металлургический комбинат?
Какая акция лучше по технике — GMKN или MAGN?
Что лучше купить — GMKN или MAGN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией