Сравнение GMKN vs LNZLP

Тикер 1

Тикер 2

GMKN25

13LNZLP

GMKN против LNZLP — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GMKN крупнее в 30774.9× (1,97 трлн ₽ vs 63,98 млн ₽). По мультипликатору P/E GMKN оценён рынком дешевле: 13.88 против 372.97 у LNZLP (разница составляет 96.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 15.14% у LNZLP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. LNZLP выплачивает дивиденды с доходностью 0.58% годовых, тогда как GMKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GMKN набирает 33 из 100 по техническому скорингу, LNZLP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:13 — убедительное преимущество GMKN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Норильский никель

GMKNRU

128,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 1,97 трлн ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

7.4

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Лензолото - привилегированные акции

LNZLPRU

184,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 63,98 млн ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.7

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

GMKNLNZLP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GMKN с P/E 13.88 (у LNZLP — 372.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMKN дешевле: 2.57 против 56.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 6.35 vs 180.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMKN составляет 19.65%, что превышает показатель LNZLP (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, LNZLP — 0.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GMKNLNZLP

Показатель	GMKN	LNZLP
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	372.97
P/B	2.57	56.48
P/S	1.99	—
PEG	-1.70	-0.69
EV/EBITDA	6.35	180.28
Рентабельность
ROE	19.65%	15.14%
ROA	8.45%	9.11%
Валовая маржа	44.83%	—
Операц. маржа	28.83%	—
Чистая маржа	18.02%	—
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.66
Текущая ликв.	1.17	4.67
Быстрая ликв.	0.58	4.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	0.58%
Коэфф. выплат	108.69%	29.60%
EPS	$10.73	$32.26
Балансовая стоим.	$57.92	$213.04

Технический анализ

Техническая картина в пользу GMKN: скоринг 33/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GMKN — 41.5, LNZLP — 21.5. GMKN в зоне нейтральная зона, а LNZLP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, LNZLP на -68.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), LNZLP — 51.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета LNZLP — 0.74, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LNZLP составляет 24.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMKNLNZLP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GMKN	LNZLP
Осцилляторы
RSI (14)	41.52	21.48
Stochastic %K	56.49	0.00
CCI (20)	-59.55	-104.62
MFI	53.90	22.01
Williams %R	-43.51	-100.00
MACD гистограмма	0.20	-2.53
Momentum (10)	-0.18	-184.00
Тренд
ADX	35.19	51.13
Цена vs EMA 9	-0.51%	-25.66%
Цена vs EMA 20	-1.92%	-44.62%
Цена vs SMA 50	-6.45%	-68.07%
Цена vs SMA 200	-7.66%	-74.21%
Объём
CMF	-0.13	-0.46
Volume Ratio	84.56	356.55
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.74
ATR %	2.99%	24.62%
Sharpe (1г)	0.29	-1.82
RS Rating	86.00	1.00
52w от хая	-25.64	-89.43
BB ширина	12.05	115.96

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, LNZLP — 48000 ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, LNZLP — 77000 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GMKN	LNZLP	Лидер
Выручка	1,15 трлн ₽	—	—
Рост выручки (г/г)	-1.06%	—	—
Чистая прибыль	206,67 млрд ₽	48000 ₽
Рост прибыли (г/г)	-21.63%	+58.74%
EPS (TTM)	$10.73	$32.26
Операц. Cash Flow	497,77 млрд ₽	77000 ₽
Free Cash Flow	285,49 млрд ₽	77000 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LNZLP обеспечивает 0.58% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, LNZLP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, LNZLP — 29.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GMKN	LNZLP
Див. доходность	—	0.58%
Годовые дивиденды	$9.15	$9.55
Коэфф. выплат	108.69%	29.60%
Лет выплат	15.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.94%	-7.19%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), LNZLP — в январе (+7.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для LNZLP — июль (-6.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GMKN

+0.9

-1.1

-3.7

+1.2

-2.0

-3.0

+4.0

+0.6

-2.9

+1.1

+3.4

+4.6

LNZLP

+7.4

-2.2

+0.8

-1.2

-2.2

+3.7

-6.2

-3.4

-5.5

-3.8

-4.6

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Лензолото - привилегированные акции?

Мультипликатор P/E у Норильский никель ниже (13.88 vs 372.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GMKN или LNZLP?

ROE GMKN — 19.65%, LNZLP — 15.14%. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Норильский никель и Лензолото - привилегированные акции?

Лензолото - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 0.58%. Норильский никель дивиденды не платит.

Какая акция лучше по технике — GMKN или LNZLP?

Технический скоринг: GMKN — 33/100, LNZLP — 26/100. GMKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GMKN или LNZLP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик GMKN выигрывает 25, LNZLP — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией