Сравнение GMKN vs LNZL

Тикер 1

Тикер 2

GMKN25

14LNZL

Инвесторы часто выбирают между GMKN и LNZL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации GMKN крупнее в 1370.3× (1,97 трлн ₽ vs 1,44 млрд ₽). GMKN торгуется с P/E 13.88, тогда как LNZL — с P/E 372.97. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала GMKN составляет 19.65%, что превышает показатель LNZL (15.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По техническому скорингу GMKN сильнее: 33/100 против 23/100 у LNZL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:14 в пользу GMKN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Норильский никель

GMKNRU

128,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 1,97 трлн ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

7.4

Техника

6.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Лензолото

LNZLRU

1 260,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 1,44 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.0

Качество

8.8

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

GMKNLNZL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GMKN — P/E 13.88 vs 372.97 у LNZL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMKN дешевле: 2.57 против 56.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMKN оценён ниже: 6.35 vs 180.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 15.14% у LNZL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, LNZL — 0.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GMKNLNZL

Показатель	GMKN	LNZL
Мультипликаторы оценки
P/E	13.88	372.97
P/B	2.57	56.48
P/S	1.99	—
PEG	-1.70	-0.69
EV/EBITDA	6.35	180.28
Рентабельность
ROE	19.65%	15.14%
ROA	8.45%	9.11%
Валовая маржа	44.83%	—
Операц. маржа	28.83%	—
Чистая маржа	18.02%	—
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.32	0.66
Текущая ликв.	1.17	4.67
Быстрая ликв.	0.58	4.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	108.69%	46.50%
EPS	$10.73	$32.26
Балансовая стоим.	$57.92	$213.04

Технический анализ

GMKN набирает 33 из 100 по техническому скорингу, LNZL — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GMKN — 41.5 (нейтральная зона), LNZL — 18.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, LNZL на -72.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), LNZL — 51.9 (выраженный тренд). По бете LNZL стабильнее (0.59 vs 0.95). Значение ниже 0.8 делает LNZL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LNZL составляет 25.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMKNLNZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GMKN	LNZL
Осцилляторы
RSI (14)	41.52	18.64
Stochastic %K	56.49	4.97
CCI (20)	-59.55	-97.55
MFI	53.90	35.09
Williams %R	-43.51	-95.03
MACD гистограмма	0.20	5.33
Momentum (10)	-0.18	-1160.00
Тренд
ADX	35.19	51.87
Цена vs EMA 9	-0.51%	-21.62%
Цена vs EMA 20	-1.92%	-46.21%
Цена vs SMA 50	-6.45%	-72.05%
Цена vs SMA 200	-7.66%	-78.54%
Объём
CMF	-0.13	-0.49
Volume Ratio	84.56	189.74
Волатильность и статистика
Beta	0.95	0.59
ATR %	2.99%	25.16%
Sharpe (1г)	0.29	-1.83
RS Rating	86.00	1.00
52w от хая	-25.64	-91.06
BB ширина	12.05	139.41

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, LNZL — 48 млн ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, LNZL — 77 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GMKN	LNZL	Лидер
Выручка	1,15 трлн ₽	—	—
Рост выручки (г/г)	-1.06%	—	—
Чистая прибыль	206,67 млрд ₽	48 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-21.63%	+58.74%
EPS (TTM)	$10.73	$32.26
Операц. Cash Flow	497,77 млрд ₽	77 млн ₽
Free Cash Flow	285,49 млрд ₽	77 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, LNZL — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, LNZL — 46.50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	GMKN	LNZL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$9.15	$1184.00
Коэфф. выплат	108.69%	46.50%
Лет выплат	15.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.94%	15.14%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GMKN — декабре (+4.57%), для LNZL — июле (+6.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для LNZL — февраль (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GMKN

+0.9

-1.1

-3.7

+1.2

-2.0

-3.0

+4.0

+0.6

-2.9

+1.1

+3.4

+4.6

LNZL

+4.0

-6.0

-5.5

+0.1

-5.6

+1.5

+6.2

+0.4

-2.8

+5.3

-3.1

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Лензолото?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Норильский никель: P/E 13.88 против 372.97. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GMKN или LNZL?

ROE GMKN — 19.65%, LNZL — 15.14%. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Норильский никель и Лензолото?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая акция лучше по технике — GMKN или LNZL?

Технический скоринг: GMKN — 33/100, LNZL — 23/100. GMKN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GMKN или LNZL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик GMKN выигрывает 25, LNZL — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией