Сравнение GMKN vs LMBZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GMKN оценён рынком дешевле: 13.88 против 45.06 у LMBZ (разница составляет 69.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу GMKN: 1.99 vs 3.36 у LMBZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GMKN — 2.57, у LMBZ — 5.12. EV/EBITDA GMKN — 6.35, у LMBZ — 29.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GMKN (19.65% vs 11.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GMKN — 18.02%, у LMBZ — 7.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1.32, у LMBZ — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GMKN | LMBZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 45.06 | |
| P/B | 2.57 | 5.12 | |
| P/S | 1.99 | 3.36 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 29.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 11.37% | |
| ROA | 8.45% | 8.03% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 23.94% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 8.55% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 7.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.42 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 5.02 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 3.38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 0.71% | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 35.25% | |
| EPS | $10.73 | $9.93 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $87.35 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LMBZ сильнее: 71/100 против 33/100 у GMKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у LMBZ — 84.5 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: LMBZ выше на 17.3%, GMKN — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LMBZ выше SMA 200 (+11.6%), GMKN — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу LMBZ. ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), LMBZ — 67.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LMBZ менее волатилен — бета 0.11 против 0.95 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GMKN | LMBZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 84.49 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 83.76 | |
| CCI (20) | -59.55 | 97.97 | |
| MFI | 53.90 | 90.12 | |
| Williams %R | -43.51 | -16.24 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 3.29 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 40.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 67.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | +3.09% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | +7.59% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | +17.29% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | +11.58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.15 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 71.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.11 | |
| ATR % | 2.99% | 2.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.08 | |
| RS Rating | 86.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -4.02 | |
| BB ширина | 12.05 | 27.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, LMBZ — 2,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LMBZ: +2.23% г/г vs -1.06%. GMKN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, LMBZ — 207,02 млн ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, LMBZ — 53,80 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | LMBZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 2,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +2.23% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 207,02 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | +36.06% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $9.93 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 74,83 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 53,80 млн ₽ |
Дивиденды
LMBZ выплачивает дивиденды с доходностью 0.71% годовых, тогда как GMKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, LMBZ — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, LMBZ — 35.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | LMBZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.71% | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $3.50 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 35.25% | |
| Лет выплат | 15.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а LMBZ — на январе (+4.60%). Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3.72%), LMBZ — май (-13.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Ламбумиз?
У кого выше рентабельность — GMKN или LMBZ?
Какие дивиденды у Норильский никель и Ламбумиз?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Ламбумиз?
У кого выше маржинальность — GMKN или LMBZ?
Какая акция лучше по технике — GMKN или LMBZ?
Что лучше купить — GMKN или LMBZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией