Сравнение GMKN vs KZOS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, GMKN выглядит привлекательнее: 8,71 против 16,55. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу KZOS: 1,21 vs 1,60 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KZOS — 0,84, у GMKN — 1,94. EV/EBITDA GMKN — 4,83, у KZOS — 7,28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GMKN — 24,17%, у KZOS — 5,08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GMKN удерживает чистую маржу на уровне 23,32%, опережая KZOS (7,30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1,18, у KZOS — 0,50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GMKN ниже 1 (0,99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,71 | 16,55 | |
| P/B | 1,94 | 0,84 | |
| P/S | 1,60 | 1,21 | |
| PEG | -0,62 | -4,54 | |
| EV/EBITDA | 4,83 | 7,28 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,17% | 5,08% | |
| ROA | 11,06% | 3,39% | |
| Валовая маржа | 47,77% | — | |
| Операц. маржа | 34,79% | 9,31% | |
| Чистая маржа | 23,32% | 7,30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 0,50 | |
| Текущая ликв. | 0,99 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 0,58 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5,31% | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | 74,41% | |
| EPS | $14,67 | $3,83 | |
| Балансовая стоим. | $57,92 | $75,49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMKN сильнее: 68/100 против 29/100 у KZOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 56,4 (нейтральная зона), у KZOS — 38,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GMKN торгуется выше SMA 50 (0,9%), тогда как KZOS ниже этой средней (-14,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: GMKN — 23,3 (слабый тренд), KZOS — 18,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KZOS менее волатилен — бета 0,60 против 0,98 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KZOS составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,38 | 38,52 | |
| Stochastic %K | 73,72 | 15,38 | |
| CCI (20) | 109,63 | -40,50 | |
| MFI | 77,57 | 42,93 | |
| Williams %R | -26,28 | -84,62 | |
| MACD гистограмма | 2,26 | 0,38 | |
| Momentum (10) | 10,86 | -1,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,26 | 18,78 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,38% | -9,07% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,89% | -9,47% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,87% | -14,51% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,54% | -28,40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,26 | |
| Volume Ratio | 59,16 | 775,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,98 | 0,60 | |
| ATR % | 4,43% | 7,72% | |
| Sharpe (1г) | -0,16 | -1,39 | |
| RS Rating | 78,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -29,18 | -44,81 | |
| BB ширина | 29,79 | 21,81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, KZOS — 99,94 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1,60% г/г vs -4,70%. KZOS показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, KZOS — 7,30 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, KZOS — -11,24 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 99,94 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.60% | -4.70% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 7,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.30% | -31.20% | |
| EPS (TTM) | $10,73 | $3,83 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 29,72 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -11,24 млрд ₽ |
Дивиденды
KZOS выплачивает дивиденды с доходностью 5,31% годовых, тогда как GMKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: GMKN — 15 лет, KZOS — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 79,50%, KZOS — 74,41%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GMKN | KZOS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5,31% | |
| Годовые дивиденды | $9,15 | $2,85 | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | 74,41% | |
| Лет выплат | 15 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,94% | -20,73% |
Сезонность (10 лет)
Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норникель или Казаньоргсинтез?
У кого выше рентабельность — GMKN или KZOS?
Какие дивиденды у Норникель и Казаньоргсинтез?
Какая компания крупнее по выручке — Норникель или Казаньоргсинтез?
У кого выше маржинальность — GMKN или KZOS?
Какая акция лучше по технике — GMKN или KZOS?
Что лучше купить — GMKN или KZOS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией