Сравнение GMKN vs KOGK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KOGK имеет отрицательный P/E (-5,43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMKN прибылен с P/E 8,52. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KOGK: 0,60 vs 1,57 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0,17 против 1,90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KOGK работает в убыток — ROE -3,10%, тогда как GMKN показывает рентабельность 24,17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KOGK (-11,11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1,18, KOGK — 0,17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности GMKN ниже 1 (0,99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,52 | -5,43 | |
| P/B | 1,90 | 0,17 | |
| P/S | 1,57 | 0,60 | |
| PEG | -0,61 | — | |
| EV/EBITDA | 4,75 | -2,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,17% | -3,10% | |
| ROA | 11,06% | -2,65% | |
| Валовая маржа | 47,77% | 13,99% | |
| Операц. маржа | 34,79% | -30,11% | |
| Чистая маржа | 23,32% | -11,11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,18 | 0,17 | |
| Текущая ликв. | 0,99 | 1,88 | |
| Быстрая ликв. | 0,58 | 1,66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | — | |
| EPS | $14,67 | -$58,74 | |
| Балансовая стоим. | $57,92 | $1896,32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMKN сильнее: 69/100 против 41/100 у KOGK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 54,1 (нейтральная зона), у KOGK — 54,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GMKN на 0,8%, KOGK на 2,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GMKN — 20,5 (слабый тренд), KOGK — 31,5 (выраженный тренд). KOGK менее волатилен — бета 0,64 против 0,99 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KOGK составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,12 | 54,75 | |
| Stochastic %K | 71,54 | 40,00 | |
| CCI (20) | 67,82 | 136,64 | |
| MFI | 71,09 | 52,51 | |
| Williams %R | -28,46 | -60,00 | |
| MACD гистограмма | 1,41 | 3,51 | |
| Momentum (10) | 7,68 | 10,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,47 | 31,53 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,25% | +0,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,09% | +3,25% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,75% | +2,13% | |
| Цена vs SMA 200 | -10,94% | -21,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 64,14 | 415,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 0,64 | |
| ATR % | 4,11% | 7,73% | |
| Sharpe (1г) | -0,10 | -1,47 | |
| RS Rating | 80,00 | 18,00 | |
| 52w от хая | -29,48 | -40,89 | |
| BB ширина | 29,99 | 22,77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, KOGK — 13,23 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMKN: -1,60% г/г vs -4,00%. KOGK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. KOGK убыточен (чистая прибыль -1,47 млрд ₽), тогда как GMKN генерирует прибыль (206,67 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, KOGK — -23,93 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 13,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.60% | -4.00% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -1,47 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +22.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $10,73 | -$58,74 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | -23,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -23,93 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, KOGK — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9,15 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 79,50% | — | |
| Лет выплат | 15 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4,59%), а KOGK — на декабре (+5,08%). Слабые месяцы: для GMKN — март (-3,49%), для KOGK — июнь (-4,53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KOGK: +5,70% против +2,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норникель или КоршГОК?
У кого выше рентабельность — GMKN или KOGK?
Какие дивиденды у Норникель и КоршГОК?
Какая компания крупнее по выручке — Норникель или КоршГОК?
Какая акция лучше по технике — GMKN или KOGK?
Что лучше купить — GMKN или KOGK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией