Сравнение GMKN vs KOGK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
KOGK имеет отрицательный P/E (-5.43), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMKN прибылен с P/E 13.88. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу KOGK: 0.60 vs 1.99 у GMKN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) KOGK дешевле: 0.17 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KOGK работает в убыток — ROE -3.10%, тогда как GMKN показывает рентабельность 19.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KOGK (-11.11%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, KOGK — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | -5.43 | |
| P/B | 2.57 | 0.17 | |
| P/S | 1.99 | 0.60 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | -2.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | -3.10% | |
| ROA | 8.45% | -2.65% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 13.99% | |
| Операц. маржа | 28.83% | -30.11% | |
| Чистая маржа | 18.02% | -11.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $-58.74 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $1896.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KOGK сильнее: 59/100 против 33/100 у GMKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMKN составляет 41.5 (нейтральная зона), у KOGK — 68.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. KOGK торгуется выше SMA 50 (2.2%), тогда как GMKN ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), KOGK — 27.6 (выраженный тренд). KOGK менее волатилен — бета 0.47 против 0.95 у GMKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 68.78 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 64.83 | |
| CCI (20) | -59.55 | 176.13 | |
| MFI | 53.90 | 87.29 | |
| Williams %R | -43.51 | -35.17 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 3.42 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 24.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 27.56 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | +3.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | +4.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | +2.24% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -0.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 13.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.47 | |
| ATR % | 2.99% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.24 | |
| RS Rating | 86.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -25.26 | |
| BB ширина | 12.05 | 10.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, KOGK — 13,23 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KOGK: +5.85% г/г vs -1.06%. GMKN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. KOGK убыточен (чистая прибыль -1,47 млрд ₽), тогда как GMKN генерирует прибыль (206,67 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, KOGK — -23,93 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 13,23 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | +5.85% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | -1,47 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | — | — |
| EPS (TTM) | $10.73 | $-58.74 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | -23,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -23,93 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, KOGK — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | GMKN | KOGK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMKN приходится на декабре (+4.57%), а KOGK — на сентябре (+4.73%). Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для KOGK — февраль (-3.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KOGK: +6.97% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или КоршГОК?
У кого выше рентабельность — GMKN или KOGK?
Какие дивиденды у Норильский никель и КоршГОК?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или КоршГОК?
Какая акция лучше по технике — GMKN или KOGK?
Что лучше купить — GMKN или KOGK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией