Сравнение GMKN vs KAZTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KAZTP выглядит привлекательнее: 13.14 против 13.88. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) KAZTP оценён ниже: 0.89 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KAZTP дешевле: 0.77 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZTP оценён ниже: 4.56 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMKN составляет 19.65%, что превышает показатель KAZTP (5.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMKN впереди: 18.02% против 6.74% у KAZTP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, KAZTP — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMKN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 13.14 | |
| P/B | 2.57 | 0.77 | |
| P/S | 1.99 | 0.89 | |
| PEG | -1.70 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 5.77% | |
| ROA | 8.45% | 3.96% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 32.30% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 7.82% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 6.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.36% | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 7.85% | |
| EPS | $10.73 | $31.84 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $545.21 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GMKN — 41.5, KAZTP — 33.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, KAZTP на -7.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), KAZTP — 26.0 (выраженный тренд). Волатильность: бета KAZTP — 0.41, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | GMKN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 33.73 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 15.38 | |
| CCI (20) | -59.55 | -112.01 | |
| MFI | 53.90 | 60.16 | |
| Williams %R | -43.51 | -84.62 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -12.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 26.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -7.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -10.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 65.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.41 | |
| ATR % | 2.99% | 2.71% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.70 | |
| RS Rating | 86.00 | 38.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -27.64 | |
| BB ширина | 12.05 | 10.40 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, KAZTP — 84,28 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GMKN — -1.06%, KAZTP — -4.94%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, KAZTP — 5,68 млн ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, KAZTP — 12,40 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 84,28 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -4.94% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 5,68 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | -47.18% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $31.84 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 19,65 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 12,40 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZTP обеспечивает 1.36% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, KAZTP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, KAZTP — 7.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | KAZTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.36% | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $6.50 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 7.85% | |
| Лет выплат | 15.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | -1.47% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), KAZTP — в июне (+5.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для KAZTP — апрель (-3.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZTP: +20.59% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — GMKN или KAZTP?
Какие дивиденды у Норильский никель и КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или КуйбышевАзот - Акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — GMKN или KAZTP?
Какая акция лучше по технике — GMKN или KAZTP?
Что лучше купить — GMKN или KAZTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией