Сравнение GMKN vs KAZT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E KAZT оценён рынком дешевле: 13.14 против 13.88 у GMKN (разница составляет 5.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) KAZT дешевле: 0.89 против 1.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KAZT дешевле: 0.77 против 2.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KAZT оценён ниже: 4.56 vs 6.35. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. GMKN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.65% против 5.77% у KAZT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMKN — 18.02%, KAZT — 6.74%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMKN — 1.32, KAZT — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMKN | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 13.14 | |
| P/B | 2.57 | 0.77 | |
| P/S | 1.99 | 0.89 | |
| PEG | -1.70 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 5.77% | |
| ROA | 8.45% | 3.96% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 32.30% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 7.82% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 6.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 0.46 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.40% | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 7.85% | |
| EPS | $10.73 | $31.84 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $545.21 | |
Технический анализ
KAZT набирает 39 из 100 по техническому скорингу, GMKN — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GMKN — 41.5 (нейтральная зона), KAZT — 38.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, KAZT на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), KAZT — 26.9 (выраженный тренд). По бете KAZT стабильнее (0.25 vs 0.95). Значение ниже 0.8 делает KAZT защитной акцией.
| Индикатор | GMKN | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 38.60 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 45.45 | |
| CCI (20) | -59.55 | -47.83 | |
| MFI | 53.90 | 55.37 | |
| Williams %R | -43.51 | -54.55 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | -0.45 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -14.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 26.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -1.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -2.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -6.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 34.21 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.25 | |
| ATR % | 2.99% | 2.58% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.65 | |
| RS Rating | 86.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -25.79 | |
| BB ширина | 12.05 | 9.36 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GMKN — 1,15 трлн ₽, KAZT — 84,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GMKN растёт быстрее по выручке: -1.06% год к году против -4.94% у KAZT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, KAZT — 5,68 млрд ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMKN генерирует 285,49 млрд ₽, KAZT — 12,40 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMKN | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 84,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -4.94% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 5,68 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | -47.18% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $31.84 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | 19,65 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | 12,40 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: KAZT обеспечивает 1.40% годовой доходности, GMKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GMKN платит дивиденды 15 лет подряд, KAZT — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GMKN — 108.69%, KAZT — 7.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | GMKN | KAZT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.40% | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | $6.50 | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | 7.85% | |
| Лет выплат | 15.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | -1.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GMKN — декабре (+4.57%), для KAZT — июле (+11.56%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GMKN — март (-3.72%), для KAZT — февраль (-3.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KAZT: +24.05% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или КуйбышевАзот?
У кого выше рентабельность — GMKN или KAZT?
Какие дивиденды у Норильский никель и КуйбышевАзот?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или КуйбышевАзот?
У кого выше маржинальность — GMKN или KAZT?
Какая акция лучше по технике — GMKN или KAZT?
Что лучше купить — GMKN или KAZT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией