Сравнение GMKN vs IGSTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E IGSTP оценён рынком дешевле: 3.56 против 13.88 у GMKN (разница составляет 74.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) IGSTP оценён ниже: 0.15 против 1.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IGSTP — 0.47, у GMKN — 2.57. IGSTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA IGSTP — 4.35, у GMKN — 6.35. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GMKN — 19.65%, у IGSTP — 13.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GMKN удерживает чистую маржу на уровне 18.02%, опережая IGSTP (4.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMKN — 1.32, у IGSTP — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GMKN | IGSTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.88 | 3.56 | |
| P/B | 2.57 | 0.47 | |
| P/S | 1.99 | 0.15 | |
| PEG | -1.70 | — | |
| EV/EBITDA | 6.35 | 4.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 19.65% | 13.34% | |
| ROA | 8.45% | 5.20% | |
| Валовая маржа | 44.83% | 16.85% | |
| Операц. маржа | 28.83% | 6.78% | |
| Чистая маржа | 18.02% | 4.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.32 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 1.17 | 1.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.58 | 1.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| EPS | $10.73 | $1117.82 | |
| Балансовая стоим. | $57.92 | $8381.01 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 28/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GMKN — 41.5, IGSTP — 38.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMKN на -6.5%, IGSTP на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GMKN — 35.2 (выраженный тренд), IGSTP — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета IGSTP — 0.65, GMKN — 0.95. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IGSTP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMKN | IGSTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.52 | 38.23 | |
| Stochastic %K | 56.49 | 12.73 | |
| CCI (20) | -59.55 | -83.02 | |
| MFI | 53.90 | 68.62 | |
| Williams %R | -43.51 | -87.27 | |
| MACD гистограмма | 0.20 | 3.07 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 10.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35.19 | 19.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.51% | -1.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.92% | -2.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.45% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.66% | -10.57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 84.56 | 6.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.95 | 0.65 | |
| ATR % | 2.99% | 3.90% | |
| Sharpe (1г) | 0.29 | -0.84 | |
| RS Rating | 86.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -25.64 | -27.08 | |
| BB ширина | 12.05 | 9.89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GMKN генерирует 1,15 трлн ₽, IGSTP — 28,75 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GMKN — -1.06%, IGSTP — -4.50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GMKN — 206,67 млрд ₽, IGSTP — 1,19 млн ₽. GMKN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GMKN — 285,49 млрд ₽, IGSTP — -2,74 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GMKN | IGSTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,15 трлн ₽ | 28,75 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.06% | -4.50% | |
| Чистая прибыль | 206,67 млрд ₽ | 1,19 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -21.63% | -26.51% | |
| EPS (TTM) | $10.73 | $1117.82 | |
| Операц. Cash Flow | 497,77 млрд ₽ | -2,59 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 285,49 млрд ₽ | -2,74 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GMKN выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как IGSTP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMKN | IGSTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $9.15 | — | |
| Коэфф. выплат | 108.69% | — | |
| Лет выплат | 15.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.94% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GMKN показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+4.57%), IGSTP — в январе (+13.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GMKN — март (-3.72%), IGSTP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у IGSTP: +39.69% против +3.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Норильский никель или Ижсталь привилегированные?
У кого выше рентабельность — GMKN или IGSTP?
Какие дивиденды у Норильский никель и Ижсталь привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Норильский никель или Ижсталь привилегированные?
У кого выше маржинальность — GMKN или IGSTP?
Какая акция лучше по технике — GMKN или IGSTP?
Что лучше купить — GMKN или IGSTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией