Сравнение GMED vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E GMED оценён рынком дешевле: 19.39 против 21.87 у ZBH (разница составляет 11.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 3.65 у GMED. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 2.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 12.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMED составляет 13.04%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMED впереди: 18.92% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMED — 0.02, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMED | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.39 | 21.87 | |
| P/B | 2.40 | 1.13 | |
| P/S | 3.65 | 1.96 | |
| PEG | 0.09 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 12.28 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.04% | 5.78% | |
| ROA | 10.79% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 67.86% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 17.62% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 18.92% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 4.56 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 2.95 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $4.33 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $34.96 | $75.58 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 40/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у GMED составляет 48.6 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMED на -4.0%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. Сила тренда по ADX: GMED — 28.9 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 1.12 у GMED. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMED | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.56 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 53.21 | 77.28 | |
| CCI (20) | -25.85 | 33.20 | |
| MFI | 29.88 | 75.32 | |
| Williams %R | -46.79 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | 0.56 | |
| Momentum (10) | -5.19 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.94 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.15% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.64% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.98% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.59% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 161.48 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.12 | 0.42 | |
| ATR % | 3.77% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.76 | -0.43 | |
| RS Rating | 72.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -17.13 | -21.16 | |
| BB ширина | 31.97 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMED — 2,94 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GMED — 537,90 млн $, ZBH — 705,20 млн $. ZBH генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMED генерирует 588,77 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMED | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,94 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 537,90 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.98 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 753,45 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 588,77 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMED | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMED приходится на ноябре (+8.32%), а ZBH — на июле (+4.62%). Слабые месяцы: для GMED — сентябрь (-2.84%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — GMED или ZBH?
Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — GMED или ZBH?
Какая акция лучше по технике — GMED или ZBH?
Что лучше купить — GMED или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией