Сравнение GMED vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
XRAY имеет отрицательный P/E (-4,23), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMED прибылен с P/E 21,65. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XRAY: 0,64 vs 3,69 у GMED. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1,71 против 2,44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMED оценён ниже: 12,77 vs 25,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. XRAY работает в убыток — ROE -39,81%, тогда как GMED показывает рентабельность 11,59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-14,99%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMED — 0,02, XRAY — 1,71. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,65 | -4,23 | |
| P/B | 2,44 | 1,71 | |
| P/S | 3,69 | 0,64 | |
| PEG | 0,42 | -0,08 | |
| EV/EBITDA | 12,77 | 25,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,59% | -39,81% | |
| ROA | 9,76% | -10,49% | |
| Валовая маржа | 68,55% | 49,52% | |
| Операц. маржа | 20,75% | 11,69% | |
| Чистая маржа | 17,03% | -14,99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 1,71 | |
| Текущая ликв. | 4,62 | 1,63 | |
| Быстрая ликв. | 2,93 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,76% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -17,58% | |
| EPS | $3,96 | -$2,73 | |
| Балансовая стоим. | $35,23 | $6,77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMED сильнее: 72/100 против 30/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMED составляет 62,8 (нейтральная зона), у XRAY — 40,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: GMED выше на 7,6%, XRAY — ниже на -2,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. GMED выше SMA 200 (+1,1%), XRAY — ниже (-1,8%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. Сила тренда по ADX: GMED — 17,5 (нет тренда), XRAY — 29,2 (выраженный тренд). GMED менее волатилен — бета 0,83 против 1,31 у XRAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,84 | 40,42 | |
| Stochastic %K | 82,42 | 11,34 | |
| CCI (20) | 134,03 | -149,25 | |
| MFI | 69,22 | 42,26 | |
| Williams %R | -17,58 | -88,66 | |
| MACD гистограмма | 0,80 | -0,35 | |
| Momentum (10) | 5,68 | -2,16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,53 | 29,19 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,76% | -5,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,17% | -8,08% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,63% | -2,38% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,15% | -1,79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,23 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 70,64 | 63,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,83 | 1,31 | |
| ATR % | 3,42% | 5,53% | |
| Sharpe (1г) | 0,76 | -0,27 | |
| RS Rating | 74,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -15,25 | -22,07 | |
| BB ширина | 17,34 | 27,94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMED — 2,94 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMED: +16,70% г/г vs -3,00%. XRAY показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как GMED генерирует прибыль (537,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMED генерирует 588,77 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,94 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.70% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 537,90 млн $ | -598 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +422.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,98 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 753,45 млн $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 588,77 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 2,76% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,76% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,64 | |
| Коэфф. выплат | — | -17,58% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9,86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMED приходится на ноябре (+8,32%), а XRAY — на декабре (+2,58%). Слабые месяцы: для GMED — сентябрь (-2,84%), для XRAY — август (-6,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — GMED или XRAY?
Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — GMED или XRAY?
Что лучше купить — GMED или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией