Сравнение GMED vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
XRAY имеет отрицательный P/E (-3.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GMED прибылен с P/E 19.39. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XRAY: 0.54 vs 3.65 у GMED. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1.49 против 2.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как GMED показывает рентабельность 13.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMED — 0.02, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.39 | -3.13 | |
| P/B | 2.40 | 1.49 | |
| P/S | 3.65 | 0.54 | |
| PEG | 0.09 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 12.28 | -32.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.04% | -41.21% | |
| ROA | 10.79% | -12.01% | |
| Валовая маржа | 67.86% | 48.93% | |
| Операц. маржа | 17.62% | 5.87% | |
| Чистая маржа | 18.92% | -17.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 4.56 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 2.95 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 6.50% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -20.38% | |
| EPS | $4.33 | $-3.14 | |
| Балансовая стоим. | $34.96 | $6.60 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GMED сильнее: 40/100 против 18/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMED составляет 48.6 (нейтральная зона), у XRAY — 30.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMED на -4.0%, XRAY на -13.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), XRAY — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. Сила тренда по ADX: GMED — 28.9 (выраженный тренд), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). GMED менее волатилен — бета 1.12 против 1.68 у XRAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.56 | 30.22 | |
| Stochastic %K | 53.21 | 21.22 | |
| CCI (20) | -25.85 | -117.91 | |
| MFI | 29.88 | 23.42 | |
| Williams %R | -46.79 | -78.78 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -5.19 | -1.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.94 | 28.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.15% | -2.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.64% | -7.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.98% | -13.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.59% | -19.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 161.48 | 96.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.12 | 1.68 | |
| ATR % | 3.77% | 4.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.76 | -0.96 | |
| RS Rating | 72.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -17.13 | -41.90 | |
| BB ширина | 31.97 | 27.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMED — 2,94 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как GMED генерирует прибыль (537,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMED генерирует 588,77 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,94 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 537,90 млн $ | -598 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.98 | $-3.00 | |
| Операц. Cash Flow | 753,45 млн $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 588,77 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 6.50% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMED | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.50% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.64 | |
| Коэфф. выплат | — | -20.38% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMED приходится на ноябре (+8.32%), а XRAY — на декабре (+2.58%). Слабые месяцы: для GMED — сентябрь (-2.84%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — GMED или XRAY?
Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — GMED или XRAY?
Что лучше купить — GMED или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией