Сравнение GMED vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GMED торгуется с P/E 21,64, тогда как TMO — с P/E 31,59. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу GMED: 3,68 vs 4,72 у TMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMED дешевле: 2,44 против 4,14. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMED оценён ниже: 12,77 vs 23,51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13,35% против 11,59% у GMED. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMED — 17,03%, TMO — 15,06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMED — 0,02, TMO — 0,81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | GMED | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21,64 | 31,59 | |
| P/B | 2,44 | 4,14 | |
| P/S | 3,68 | 4,72 | |
| PEG | 0,42 | 4,24 | |
| EV/EBITDA | 12,77 | 23,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,59% | 13,35% | |
| ROA | 9,76% | 6,17% | |
| Валовая маржа | 68,55% | 40,37% | |
| Операц. маржа | 20,75% | 17,69% | |
| Чистая маржа | 17,03% | 15,06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,81 | |
| Текущая ликв. | 4,62 | 1,55 | |
| Быстрая ликв. | 2,93 | 1,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,31% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 9,49% | |
| EPS | $3,96 | $18,81 | |
| Балансовая стоим. | $35,23 | $142,01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у GMED составляет 62,7 (нейтральная зона), у TMO — 62,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: GMED на 7,4%, TMO на 11,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: GMED — 18,1 (нет тренда), TMO — 31,8 (выраженный тренд). TMO менее волатилен — бета 0,69 против 0,83 у GMED. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GMED | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,70 | 61,95 | |
| Stochastic %K | 79,78 | 60,16 | |
| CCI (20) | 125,45 | 71,18 | |
| MFI | 68,76 | 53,46 | |
| Williams %R | -20,22 | -39,84 | |
| MACD гистограмма | 0,73 | -0,26 | |
| Momentum (10) | 7,11 | 22,02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,13 | 31,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,16% | -0,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,61% | +2,53% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,37% | +11,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +0,97% | +10,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,20 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 51,77 | 57,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,83 | 0,69 | |
| ATR % | 3,25% | 2,56% | |
| Sharpe (1г) | 0,86 | 0,82 | |
| RS Rating | 74,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -15,29 | -8,65 | |
| BB ширина | 17,83 | 16,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMED — 2,94 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу GMED: +16,70% г/г vs +3,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: GMED — 537,90 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMED генерирует 588,77 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GMED | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,94 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.70% | +3.90% | |
| Чистая прибыль | 537,90 млн $ | 6,74 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +422.30% | +6.30% | |
| EPS (TTM) | $3,98 | $17,77 | |
| Операц. Cash Flow | 753,45 млн $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 588,77 млн $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0,31% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GMED | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,31% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,41 | |
| Коэфф. выплат | — | 9,49% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 6,28% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMED приходится на ноябре (+8,32%), а TMO — на июле (+7,66%). Слабые месяцы: для GMED — сентябрь (-2,84%), для TMO — февраль (-4,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +17,31% против +13,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — GMED или TMO?
Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — GMED или TMO?
Какая акция лучше по технике — GMED или TMO?
Что лучше купить — GMED или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией