Сравнение GMED vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

GMED23

15TMO

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Globus Medical, Inc. (GMED) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TMO крупнее в 14.6× (167 млрд $ vs 11,41 млрд $). Если ориентироваться на P/E, GMED выглядит привлекательнее: 19.39 против 24.50. Премия к оценке TMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала TMO составляет 13.26%, что превышает показатель GMED (13.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMED впереди: 18.92% против 15.18% у TMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как GMED дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу GMED: скоринг 40/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 23:15 в пользу GMED. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GMEDTMO

Фундаментальный анализ

GMED торгуется с P/E 19.39, тогда как TMO — с P/E 24.50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) GMED дешевле: 2.40 против 3.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA GMED оценён ниже: 12.28 vs 18.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.26% против 13.04% у GMED. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMED — 18.92%, TMO — 15.18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMED — 0.02, TMO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GMEDTMO

Показатель	GMED	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	19.39	24.50
P/B	2.40	3.24
P/S	3.65	3.71
PEG	0.09	3.74
EV/EBITDA	12.28	18.62
Рентабельность
ROE	13.04%	13.26%
ROA	10.79%	6.05%
Валовая маржа	67.86%	39.41%
Операц. маржа	17.62%	17.76%
Чистая маржа	18.92%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.83
Текущая ликв.	4.56	1.53
Быстрая ликв.	2.95	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.39%
Коэфф. выплат	0.00%	9.46%
EPS	$4.33	$18.44
Балансовая стоим.	$34.96	$139.62

Технический анализ

По техническому скорингу GMED сильнее: 40/100 против 18/100 у TMO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GMED составляет 48.6 (нейтральная зона), у TMO — 41.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMED на -4.0%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), TMO — ниже (-14.0%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. Сила тренда по ADX: GMED — 28.9 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). TMO менее волатилен — бета 1.00 против 1.12 у GMED. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMEDTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GMED	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	48.56	41.23
Stochastic %K	53.21	35.48
CCI (20)	-25.85	-93.58
MFI	29.88	39.89
Williams %R	-46.79	-64.52
MACD гистограмма	-0.26	-0.87
Momentum (10)	-5.19	-21.16
Тренд
ADX	28.94	32.36
Цена vs EMA 9	+4.15%	+0.01%
Цена vs EMA 20	+0.64%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-3.98%	-6.05%
Цена vs SMA 200	+6.59%	-14.01%
Объём
CMF	-0.22	-0.11
Volume Ratio	161.48	103.32
Волатильность и статистика
Beta	1.12	1.00
ATR %	3.77%	3.20%
Sharpe (1г)	0.76	0.16
RS Rating	72.00	43.00
52w от хая	-17.13	-29.85
BB ширина	31.97	9.95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GMED — 2,94 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GMED — 537,90 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMED генерирует 588,77 млн $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GMED	TMO
Выручка	2,94 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	537,90 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$3.98	$17.77
Операц. Cash Flow	753,45 млн $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	588,77 млн $	6,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0.39% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TMO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.

Показатель	GMED	TMO
Див. доходность	—	0.39%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	9.46%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-14.69%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GMED приходится на ноябре (+8.32%), а TMO — на июле (+7.40%). Слабые месяцы: для GMED — сентябрь (-2.84%), для TMO — февраль (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +12.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По P/E Globus Medical, Inc. оценена ниже: 19.39 против 24.50. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GMED или TMO?

ROE GMED — 13.04%, TMO — 13.26%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Thermo Fisher Scientific Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.39%. Globus Medical, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По объёму выручки: GMED — 2,94 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GMED или TMO?

Чистая маржа GMED — 18.92%, TMO — 15.18%. GMED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GMED или TMO?

Технический скоринг: GMED — 40/100, TMO — 18/100. GMED имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GMED или TMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GMED выигрывает 23, TMO — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией