Сравнение GMED vs TFX

Тикер 1

Тикер 2

GMED19

22TFX

Инвесторы часто выбирают между GMED и TFX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации GMED крупнее в 2.0× (11,41 млрд $ vs 5,84 млрд $). P/E у TFX отрицательный (-5.93) — компания генерирует убытки. GMED прибылен, P/E составляет 19.39. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как GMED показывает рентабельность 13.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. TFX выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как GMED дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TFX сильнее: 70/100 против 40/100 у GMED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между GMED и TFX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Teleflex Incorporated

TFXNYSE

131,90 $-3,28 $ (-2,43%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.6

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

GMEDTFX

Фундаментальный анализ

Убыточность TFX (P/E -5.93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GMED показывает P/E 19.39. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TFX дешевле: 2.13 против 3.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как GMED показывает рентабельность 13.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMED — 0.02, TFX — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GMEDTFX

Показатель	GMED	TFX
Мультипликаторы оценки
P/E	19.39	-5.93
P/B	2.40	1.94
P/S	3.65	2.13
PEG	0.09	-0.09
EV/EBITDA	12.28	-66.08
Рентабельность
ROE	13.04%	-28.27%
ROA	10.79%	-14.87%
Валовая маржа	67.86%	53.27%
Операц. маржа	17.62%	6.48%
Чистая маржа	18.92%	-35.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.06
Текущая ликв.	4.56	2.55
Быстрая ликв.	2.95	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	-5.96%
EPS	$4.33	$-22.79
Балансовая стоим.	$34.96	$69.69

Технический анализ

TFX набирает 70 из 100 по техническому скорингу, GMED — 40 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): GMED — 48.6 (нейтральная зона), TFX — 55.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TFX торгуется выше SMA 50 (7.7%), тогда как GMED ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: GMED — 28.9 (выраженный тренд), TFX — 22.9 (слабый тренд). По бете TFX стабильнее (1.01 vs 1.12). Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMEDTFX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GMED	TFX
Осцилляторы
RSI (14)	48.56	55.81
Stochastic %K	53.21	75.25
CCI (20)	-25.85	48.05
MFI	29.88	63.13
Williams %R	-46.79	-24.75
MACD гистограмма	-0.26	0.04
Momentum (10)	-5.19	0.22
Тренд
ADX	28.94	22.93
Цена vs EMA 9	+4.15%	+0.47%
Цена vs EMA 20	+0.64%	+1.86%
Цена vs SMA 50	-3.98%	+7.71%
Цена vs SMA 200	+6.59%	+10.30%
Объём
CMF	-0.22	-0.13
Volume Ratio	161.48	73.79
Волатильность и статистика
Beta	1.12	1.01
ATR %	3.77%	3.43%
Sharpe (1г)	0.76	0.27
RS Rating	72.00	46.00
52w от хая	-17.13	-5.56
BB ширина	31.97	15.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GMED — 2,94 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как GMED генерирует прибыль (537,90 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GMED генерирует 588,77 млн $, TFX — 245,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GMED	TFX
Выручка	2,94 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	537,90 млн $	-905,64 млн $
EPS (TTM)	$3.98	$-20.30
Операц. Cash Flow	753,45 млн $	340,68 млн $
Free Cash Flow	588,77 млн $	245,44 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TFX обеспечивает 1.01% годовой доходности, GMED реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TFX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как GMED не имеет дивидендной истории.

Показатель	GMED	TFX
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$0.68
Коэфф. выплат	—	-5.96%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GMED — ноябре (+8.32%), для TFX — декабре (+3.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GMED — сентябрь (-2.84%), для TFX — октябрь (-5.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +0.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

TFX

-0.6

-0.3

+1.6

+1.2

-1.2

+1.4

+0.5

-0.6

-3.4

-5.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или Teleflex Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — GMED или TFX?

ROE GMED — 13.04%, TFX — -28.27%. GMED демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и Teleflex Incorporated?

Teleflex Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Globus Medical, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или Teleflex Incorporated?

По объёму выручки: GMED — 2,94 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — GMED или TFX?

Технический скоринг: GMED — 40/100, TFX — 70/100. TFX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GMED или TFX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GMED выигрывает 19, TFX — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией