Сравнение GMED vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

GMED21

16PEN

Globus Medical, Inc. (GMED) и Penumbra, Inc. (PEN) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E GMED оценён рынком дешевле: 19.39 против 75.17 у PEN (разница составляет 74.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует GMED (13.04% vs 12.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GMED — 18.92%, у PEN — 11.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между GMED и PEN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

GMEDPEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GMED с P/E 19.39 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) GMED дешевле: 3.65 против 8.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GMED — 2.40, у PEN — 8.72. EV/EBITDA GMED — 12.28, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE GMED — 13.04%, у PEN — 12.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GMED удерживает чистую маржу на уровне 18.92%, опережая PEN (11.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GMED — 0.02, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GMEDPEN

Показатель	GMED	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	19.39	75.17
P/B	2.40	8.72
P/S	3.65	8.85
PEG	0.09	0.26
EV/EBITDA	12.28	60.44
Рентабельность
ROE	13.04%	12.32%
ROA	10.79%	9.01%
Валовая маржа	67.86%	67.38%
Операц. маржа	17.62%	12.87%
Чистая маржа	18.92%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.15
Текущая ликв.	4.56	6.02
Быстрая ликв.	2.95	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.33	$4.36
Балансовая стоим.	$34.96	$37.53

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GMED — 48.6 (нейтральная зона), PEN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GMED на -4.0%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GMED — 28.9 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PEN стабильнее (0.23 vs 1.12). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMEDPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GMED	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	48.56	52.39
Stochastic %K	53.21	88.50
CCI (20)	-25.85	37.48
MFI	29.88	45.81
Williams %R	-46.79	-11.50
MACD гистограмма	-0.26	0.67
Momentum (10)	-5.19	3.19
Тренд
ADX	28.94	23.98
Цена vs EMA 9	+4.15%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+0.64%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-3.98%	-0.74%
Цена vs SMA 200	+6.59%	+8.78%
Объём
CMF	-0.22	-0.26
Volume Ratio	161.48	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.12	0.23
ATR %	3.77%	0.76%
Sharpe (1г)	0.76	0.46
RS Rating	72.00	60.00
52w от хая	-17.13	-9.67
BB ширина	31.97	3.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): GMED — 2,94 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GMED — 537,90 млн $, PEN — 177,69 млн $. GMED генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GMED — 588,77 млн $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GMED	PEN
Выручка	2,94 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	537,90 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$3.98	$4.57
Операц. Cash Flow	753,45 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	588,77 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	GMED	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GMED — ноябре (+8.32%), для PEN — январе (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GMED — сентябрь (-2.84%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +18.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или Penumbra, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Globus Medical, Inc.: P/E 19.39 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — GMED или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GMED — 13.04%, PEN — 12.32%. Преимущество у GMED.

Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или Penumbra, Inc.?

Выручка GMED за TTM — 2,94 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. GMED генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GMED или PEN?

Чистая маржа GMED — 18.92%, PEN — 11.76%. GMED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GMED или PEN?

Технический скоринг: GMED — 40/100, PEN — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GMED или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:16 в пользу GMED по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией