Сравнение GMED vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

GMED25

12MMSI

GMED против MMSI — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации GMED крупнее в 3.0× (11,41 млрд $ vs 3,80 млрд $). GMED торгуется с P/E 19.39, тогда как MMSI — с P/E 27.54. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. GMED демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.04% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GMED — 18.92%, MMSI — 9.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 40/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 25:12 — убедительное преимущество GMED. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

GMEDMMSI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GMED — P/E 19.39 vs 27.54 у MMSI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 3.65. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA GMED оценён ниже: 12.28 vs 12.94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GMED составляет 13.04%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GMED впереди: 18.92% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GMED — 0.02, MMSI — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GMEDMMSI

Показатель	GMED	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	19.39	27.54
P/B	2.40	2.36
P/S	3.65	2.49
PEG	0.09	2.21
EV/EBITDA	12.28	12.94
Рентабельность
ROE	13.04%	8.95%
ROA	10.79%	5.12%
Валовая маржа	67.86%	48.65%
Операц. маржа	17.62%	12.13%
Чистая маржа	18.92%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.51
Текущая ликв.	4.56	5.08
Быстрая ликв.	2.95	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.33	$2.34
Балансовая стоим.	$34.96	$27.34

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 40/100 и 41/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: GMED — 48.6, MMSI — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GMED на -4.0%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. Сила тренда по ADX: GMED — 28.9 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). GMED имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MMSI. Волатильность: бета MMSI — 0.65, GMED — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMEDMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GMED	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	48.56	49.10
Stochastic %K	53.21	70.27
CCI (20)	-25.85	5.34
MFI	29.88	47.30
Williams %R	-46.79	-29.73
MACD гистограмма	-0.26	0.44
Momentum (10)	-5.19	2.86
Тренд
ADX	28.94	18.15
Цена vs EMA 9	+4.15%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+0.64%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-3.98%	-4.80%
Цена vs SMA 200	+6.59%	-20.36%
Объём
CMF	-0.22	-0.01
Volume Ratio	161.48	63.96
Волатильность и статистика
Beta	1.12	0.65
ATR %	3.77%	3.58%
Sharpe (1г)	0.76	-1.44
RS Rating	72.00	13.00
52w от хая	-17.13	-36.40
BB ширина	31.97	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GMED генерирует 2,94 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GMED — 537,90 млн $, MMSI — 128,49 млн $. GMED генерирует больше чистой прибыли. FCF: GMED генерирует 588,77 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GMED	MMSI
Выручка	2,94 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	537,90 млн $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$3.98	$2.17
Операц. Cash Flow	753,45 млн $	297,37 млн $
Free Cash Flow	588,77 млн $	215,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	GMED	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GMED показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8.32%), MMSI — в ноябре (+6.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GMED — сентябрь (-2.84%), для MMSI — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Globus Medical, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Globus Medical, Inc. ниже (19.39 vs 27.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GMED или MMSI?

ROE GMED — 13.04%, MMSI — 8.95%. GMED демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Globus Medical, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Globus Medical, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

По объёму выручки: GMED — 2,94 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GMED или MMSI?

Чистая маржа GMED — 18.92%, MMSI — 9.03%. GMED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GMED или MMSI?

Технический скоринг: GMED — 40/100, MMSI — 41/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GMED или MMSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GMED выигрывает 25, MMSI — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией