Сравнение GME vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность REAL (P/E -15,63) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GME показывает P/E 10,92. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) REAL дешевле: 1,76 против 2,23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. REAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,10% против 14,03% у GME. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа REAL (-10,82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GME — 0,74, REAL — -1,23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,92 | -15,63 | |
| P/B | 1,43 | -3,51 | |
| P/S | 2,23 | 1,76 | |
| PEG | 0,04 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 7,34 | -144,90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,03% | 21,10% | |
| ROA | 6,95% | -21,45% | |
| Валовая маржа | 34,39% | 72,33% | |
| Операц. маржа | 10,61% | -0,78% | |
| Чистая маржа | 20,45% | -10,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,74 | -1,23 | |
| Текущая ликв. | 12,40 | 0,83 | |
| Быстрая ликв. | 11,91 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,70 | -$0,67 | |
| Балансовая стоим. | $13,03 | -$3,12 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 26/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GME — 27,5 (зона перепроданности), REAL — 40,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GME на -13,0%, REAL на -3,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GME — 27,9 (выраженный тренд), REAL — 20,8 (слабый тренд). По бете GME стабильнее (0,66 vs 2,51). Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 27,53 | 40,38 | |
| Stochastic %K | 6,23 | 2,37 | |
| CCI (20) | -94,78 | -125,67 | |
| MFI | 18,59 | 52,56 | |
| Williams %R | -93,77 | -97,63 | |
| MACD гистограмма | -0,22 | -0,15 | |
| Momentum (10) | -3,31 | -0,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,90 | 20,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,32% | -6,80% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,49% | -6,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -13,01% | -3,33% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,32% | -10,03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 85,21 | 79,74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 2,51 | |
| ATR % | 3,20% | 6,24% | |
| Sharpe (1г) | -0,52 | 0,74 | |
| RS Rating | 17,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -33,91 | -37,10 | |
| BB ширина | 27,37 | 18,26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GME — 3,63 млрд $, REAL — 692,85 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. REAL растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против -5,10% у GME. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как GME генерирует прибыль (418,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GME генерирует 597,30 млн $, REAL — 18,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,63 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -5.10% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 418,40 млн $ | -41,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +218.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,93 | -$0,36 | |
| Операц. Cash Flow | 614,80 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 597,30 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GME выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,38 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 8 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,05% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GME — январе (+154,56%), для REAL — ноябре (+24,72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GME — июнь (-6,39%), для REAL — март (-13,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GME: +171,98% против +30,44%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — GameStop Corp. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — GME или REAL?
Какие дивиденды у GameStop Corp. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — GameStop Corp. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GME или REAL?
Что лучше купить — GME или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией