Сравнение GME vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность REAL (P/E -43.22) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. GME показывает P/E 24.12. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GME дешевле: 2.79 против 3.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. REAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.42% против 8.00% у GME. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа REAL (-9.03%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GME — 0.80, REAL — -1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.12 | -43.22 | |
| P/B | 1.85 | -7.85 | |
| P/S | 2.79 | 3.79 | |
| PEG | 0.09 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 26.75 | -64.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.00% | 17.42% | |
| ROA | 4.00% | -16.91% | |
| Валовая маржа | 32.95% | 72.23% | |
| Операц. маржа | 6.66% | -1.86% | |
| Чистая маржа | 11.53% | -9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | -1.29 | |
| Текущая ликв. | 15.30 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 14.68 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.93 | $-0.22 | |
| Балансовая стоим. | $12.16 | $-1.20 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 22/100 и 20/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): GME — 44.3 (нейтральная зона), REAL — 39.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GME на -4.6%, REAL на -10.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GME — 19.1 (нет тренда), REAL — 29.3 (выраженный тренд). REAL демонстрирует выраженный тренд, а GME — нет. По бете GME стабильнее (0.98 vs 2.87). Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.30 | 39.31 | |
| Stochastic %K | 20.69 | 12.34 | |
| CCI (20) | -76.01 | -75.38 | |
| MFI | 28.20 | 35.45 | |
| Williams %R | -79.31 | -87.66 | |
| MACD гистограмма | -0.25 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -2.62 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.12 | 29.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.03% | -3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.85% | -9.64% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.56% | -9.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.90% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 63.45 | 67.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 2.87 | |
| ATR % | 4.20% | 8.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | 1.09 | |
| RS Rating | 22.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -37.03 | -46.70 | |
| BB ширина | 24.22 | 53.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GME — 3,63 млрд $, REAL — 692,85 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. REAL убыточен (чистая прибыль -41,80 млн $), тогда как GME генерирует прибыль (418,40 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: GME генерирует 597,30 млн $, REAL — 18,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,63 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Чистая прибыль | 418,40 млн $ | -41,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.93 | $-0.36 | |
| Операц. Cash Flow | 614,80 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 597,30 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. GME выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GME | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.38 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.05% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GME — январе (+154.56%), для REAL — ноябре (+24.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для GME — июнь (-7.37%), для REAL — март (-13.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GME: +173.96% против +30.23%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — GameStop Corp. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — GME или REAL?
Какие дивиденды у GameStop Corp. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — GameStop Corp. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — GME или REAL?
Что лучше купить — GME или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией