Сравнение GME vs PDD

Тикер 1

Тикер 2

GME9

31PDD

GME против PDD — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PDD крупнее в 13.8× (139,19 млрд $ vs 10,08 млрд $). PDD торгуется с P/E 9.45, тогда как GME — с P/E 24.12. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PDD составляет 26.44%, что превышает показатель GME (8.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PDD впереди: 23.02% против 11.53% у GME. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PDD набирает 35 из 100 по техническому скорингу, GME — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PDD побеждает по числу метрик: 31 против 9 у GME. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

GameStop Corp.

GMENYSE

22,49 $-0,06 $ (-0,27%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 10,08 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

4.0

Сезонность

5.0

PDD Holdings Inc.

PDDNASDAQ

97,79 $-0,36 $ (-0,37%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 139,19 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.7

Качество

9.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GMEPDD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PDD — P/E 9.45 vs 24.12 у GME. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) PDD оценён ниже: 2.21 против 2.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PDD оценён ниже: 7.40 vs 26.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PDD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 26.44% против 8.00% у GME. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PDD — 23.02%, GME — 11.53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: GME — 0.80, PDD — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

GMEPDD

Показатель	GME	PDD
Мультипликаторы оценки
P/E	24.12	9.45
P/B	1.85	2.25
P/S	2.79	2.21
PEG	0.09	-0.74
EV/EBITDA	26.75	7.40
Рентабельность
ROE	8.00%	26.44%
ROA	4.00%	15.71%
Валовая маржа	32.95%	56.28%
Операц. маржа	6.66%	21.91%
Чистая маржа	11.53%	23.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.01
Текущая ликв.	15.30	2.45
Быстрая ликв.	14.68	2.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.93	$70.60
Балансовая стоим.	$12.16	$296.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу PDD: скоринг 35/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GME — 44.3, PDD — 48.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: GME на -4.6%, PDD на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: GME — 19.1 (нет тренда), PDD — 7.6 (нет тренда). Волатильность: бета GME — 0.98, PDD — 1.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GME составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMEPDD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GME	PDD
Осцилляторы
RSI (14)	44.30	48.80
Stochastic %K	20.69	47.90
CCI (20)	-76.01	-15.46
MFI	28.20	45.59
Williams %R	-79.31	-52.10
MACD гистограмма	-0.25	-0.08
Momentum (10)	-2.62	-4.16
Тренд
ADX	19.12	7.61
Цена vs EMA 9	-0.03%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-2.85%	-0.10%
Цена vs SMA 50	-4.56%	-1.73%
Цена vs SMA 200	-2.90%	-13.86%
Объём
CMF	-0.14	0.08
Volume Ratio	63.45	86.71
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.04
ATR %	4.20%	2.87%
Sharpe (1г)	-0.37	-0.52
RS Rating	22.00	25.00
52w от хая	-37.03	-29.60
BB ширина	24.22	7.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GME генерирует 3,63 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GME — 418,40 млн $, PDD — 96,66 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. FCF: GME генерирует 597,30 млн $, PDD — 106,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	GME	PDD
Выручка	3,63 млрд $	420,08 млрд $
Чистая прибыль	418,40 млн $	96,66 млрд $
EPS (TTM)	$0.93	$69.16
Операц. Cash Flow	614,80 млн $	106,94 млрд $
Free Cash Flow	597,30 млн $	106,94 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. GME выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.

Показатель	GME	PDD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.38	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	8.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.05%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GME показывает лучшую среднюю доходность в январе (+154.56%), PDD — в августе (+10.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для GME — июнь (-7.37%), для PDD — март (-11.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GME: +173.96% против +24.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

GME

+154.6

-5.8

+4.2

+4.5

+13.0

-7.4

-4.8

+5.1

+7.4

-3.6

+9.1

-2.4

PDD

+3.6

-2.4

-11.4

-0.4

+6.2

+7.9

-2.4

+10.7

+2.3

-2.2

+10.5

+1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — GameStop Corp. или PDD Holdings Inc.?

Мультипликатор P/E у PDD Holdings Inc. ниже (9.45 vs 24.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GME или PDD?

ROE GME — 8.00%, PDD — 26.44%. PDD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у GameStop Corp. и PDD Holdings Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — GameStop Corp. или PDD Holdings Inc.?

По объёму выручки: GME — 3,63 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — GME или PDD?

Чистая маржа GME — 11.53%, PDD — 23.02%. PDD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GME или PDD?

Технический скоринг: GME — 22/100, PDD — 35/100. PDD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GME или PDD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик GME выигрывает 9, PDD — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией