Сравнение GME vs MELI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GME с P/E 24.12 (у MELI — 43.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B GME — 1.85, у MELI — 11.50. EV/EBITDA MELI — 21.17, у GME — 26.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MELI — 29.58%, у GME — 8.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GME удерживает чистую маржу на уровне 11.53%, опережая MELI (6.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GME — 0.80, у MELI — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | GME | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.12 | 43.60 | |
| P/B | 1.85 | 11.50 | |
| P/S | 2.79 | 2.63 | |
| PEG | 0.09 | -6.40 | |
| EV/EBITDA | 26.75 | 21.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.00% | 29.58% | |
| ROA | 4.00% | 4.09% | |
| Валовая маржа | 32.95% | 43.86% | |
| Операц. маржа | 6.66% | 9.59% | |
| Чистая маржа | 11.53% | 6.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 0.33 | |
| Текущая ликв. | 15.30 | 1.16 | |
| Быстрая ликв. | 14.68 | 1.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.93 | $37.87 | |
| Балансовая стоим. | $12.16 | $143.62 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 24/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): GME — 44.3 (нейтральная зона), MELI — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: GME на -4.6%, MELI на -4.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: GME — 19.1 (нет тренда), MELI — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GME стабильнее (0.98 vs 1.22). Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GME | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.30 | 45.17 | |
| Stochastic %K | 20.69 | 39.54 | |
| CCI (20) | -76.01 | -47.53 | |
| MFI | 28.20 | 35.61 | |
| Williams %R | -79.31 | -60.46 | |
| MACD гистограмма | -0.25 | -13.47 | |
| Momentum (10) | -2.62 | -189.94 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.12 | 20.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.03% | +1.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.85% | -1.94% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.56% | -4.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.90% | -19.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 63.45 | 79.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 1.22 | |
| ATR % | 4.20% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | -1.07 | |
| RS Rating | 22.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -37.03 | -37.58 | |
| BB ширина | 24.22 | 27.56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): GME — 3,63 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: GME — 418,40 млн $, MELI — 2 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GME — 597,30 млн $, MELI — 10,77 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GME | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,63 млрд $ | 28,89 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 418,40 млн $ | 2 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.93 | $39.39 | |
| Операц. Cash Flow | 614,80 млн $ | 12,12 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 597,30 млн $ | 10,77 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. Стаж непрерывных выплат: GME — 8 лет, MELI — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | GME | MELI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.38 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 8.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.05% | 6.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для GME — январе (+154.56%), для MELI — январе (+11.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: GME — июнь (-7.37%), MELI — сентябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GME: +173.96% против +33.27%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — GameStop Corp. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше рентабельность — GME или MELI?
Какие дивиденды у GameStop Corp. и MercadoLibre, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — GameStop Corp. или MercadoLibre, Inc.?
У кого выше маржинальность — GME или MELI?
Какая акция лучше по технике — GME или MELI?
Что лучше купить — GME или MELI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией