Сравнение GM vs TSLA

Тикер 1

Тикер 2

GM24

17TSLA

Сравнение General Motors Company (GM) и Tesla, Inc. (TSLA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Автопроизводители». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TSLA крупнее в 22.5× (1,57 трлн $ vs 69,62 млрд $). По мультипликатору P/E GM оценён рынком дешевле: 27.56 против 348.15 у TSLA (разница составляет 92.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TSLA (4.79% vs 3.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TSLA — 3.96%, у GM — 1.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GM выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как TSLA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу TSLA: скоринг 72/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте GM уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

General Motors Company

GMNYSE

77,21 $+1,07 $ (+1,41%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 69,62 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.4

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Tesla, Inc.

TSLANASDAQ

417,85 $+0,59 $ (+0,14%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 1,57 трлн $

ETP Rank4.2

Стоимость

2.0

Качество

6.2

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

GMTSLA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GM с P/E 27.56 (у TSLA — 348.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу GM: 0.37 vs 16.01 у TSLA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GM — 1.12, у TSLA — 16.04. EV/EBITDA GM — 11.86, у TSLA — 148.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TSLA — 4.79%, у GM — 3.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TSLA удерживает чистую маржу на уровне 3.96%, опережая GM (1.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GM значительно выше: D/E 2.04 vs 0.11 у TSLA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

GMTSLA

Показатель	GM	TSLA
Мультипликаторы оценки
P/E	27.56	348.15
P/B	1.12	16.04
P/S	0.37	16.01
PEG	-0.43	-8.91
EV/EBITDA	11.86	148.87
Рентабельность
ROE	3.96%	4.79%
ROA	0.90%	2.70%
Валовая маржа	6.10%	19.07%
Операц. маржа	1.34%	5.00%
Чистая маржа	1.38%	3.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.04	0.11
Текущая ликв.	1.15	2.04
Быстрая ликв.	0.99	1.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	27.76%	0.00%
EPS	$2.76	$1.20
Балансовая стоим.	$70.36	$26.20

Технический анализ

По техническому скорингу TSLA сильнее: 72/100 против 53/100 у GM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GM составляет 52.1 (нейтральная зона), у TSLA — 55.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GM и TSLA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.5% и +7.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GM — 12.3 (нет тренда), TSLA — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GM менее волатилен — бета 1.17 против 2.09 у TSLA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TSLA составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMTSLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GM	TSLA
Осцилляторы
RSI (14)	52.10	55.02
Stochastic %K	75.17	51.48
CCI (20)	-3.12	31.49
MFI	49.97	72.99
Williams %R	-24.83	-48.52
MACD гистограмма	-0.15	-0.44
Momentum (10)	-1.20	18.53
Тренд
ADX	12.29	21.87
Цена vs EMA 9	+1.89%	-0.11%
Цена vs EMA 20	+1.22%	+2.07%
Цена vs SMA 50	+1.51%	+7.66%
Цена vs SMA 200	+8.44%	+2.03%
Объём
CMF	-0.04	0.11
Volume Ratio	102.31	81.52
Волатильность и статистика
Beta	1.17	2.09
ATR %	3.14%	4.04%
Sharpe (1г)	1.27	0.54
RS Rating	77.00	62.00
52w от хая	-11.88	-16.35
BB ширина	8.98	24.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GM — 185,02 млрд $, TSLA — 94,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: GM — 2,70 млрд $, TSLA — 3,79 млрд $. TSLA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GM — 11,07 млрд $, TSLA — 6,22 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GM	TSLA
Выручка	185,02 млрд $	94,83 млрд $
Чистая прибыль	2,70 млрд $	3,79 млрд $
EPS (TTM)	$3.33	$1.18
Операц. Cash Flow	26,87 млрд $	14,75 млрд $
Free Cash Flow	11,07 млрд $	6,22 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GM обеспечивает 0.83% годовой доходности, TSLA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GM выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как TSLA не имеет дивидендной истории.

Показатель	GM	TSLA
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$0.36	—
Коэфф. выплат	27.76%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.08%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GM приходится на ноябре (+7.24%), а TSLA — на июне (+9.65%). Наименее удачные месяцы: GM — март (-3.33%), TSLA — февраль (-4.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSLA: +48.85% против +13.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.2

-2.6

-3.3

+0.2

+3.7

-0.2

+1.5

+1.6

-1.1

+5.9

+7.2

-2.3

TSLA

+8.2

-4.6

-2.7

+4.5

+1.5

+9.7

+6.4

+7.2

+4.9

+2.7

+7.2

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — General Motors Company или Tesla, Inc.?

По P/E General Motors Company оценена ниже: 27.56 против 348.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — GM или TSLA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GM — 3.96%, TSLA — 4.79%. Преимущество у TSLA.

Какие дивиденды у General Motors Company и Tesla, Inc.?

General Motors Company выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. Tesla, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — General Motors Company или Tesla, Inc.?

Выручка GM за TTM — 185,02 млрд $, TSLA — 94,83 млрд $. GM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GM или TSLA?

Чистая маржа GM — 1.38%, TSLA — 3.96%. TSLA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GM или TSLA?

Технический скоринг: GM — 53/100, TSLA — 72/100. TSLA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GM или TSLA?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу GM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией