Сравнение GM vs PAG

Тикер 1

Тикер 2

GM21

21PAG

General Motors Company (GM) и Penske Automotive Group, Inc. (PAG) представляют одну индустрию — «Автопроизводители». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GM крупнее в 6.5× (69,62 млрд $ vs 10,63 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PAG выглядит привлекательнее: 11.30 против 27.56. Премия к оценке GM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PAG — 16.41%, у GM — 3.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PAG удерживает чистую маржу на уровне 2.89%, опережая GM (1.38%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PAG составляет 3.37%, у GM — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. GM набирает 53 из 100 по техническому скорингу, PAG — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

General Motors Company

GMNYSE

77,21 $+1,07 $ (+1,41%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 69,62 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.4

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Penske Automotive Group, Inc.

PAGNYSE

161,73 $+2,75 $ (+1,73%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 10,63 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.4

Качество

5.9

Рост

3.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

GMPAG

Фундаментальный анализ

PAG торгуется с P/E 11.30, тогда как GM — с P/E 27.56. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B GM — 1.12, у PAG — 1.84. EV/EBITDA PAG — 12.31, у GM — 11.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAG (16.41% vs 3.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PAG — 2.89%, у GM — 1.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GM — 2.04, у PAG — 1.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PAG ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

GMPAG

Показатель	GM	PAG
Мультипликаторы оценки
P/E	27.56	11.30
P/B	1.12	1.84
P/S	0.37	0.33
PEG	-0.43	-2.01
EV/EBITDA	11.86	12.31
Рентабельность
ROE	3.96%	16.41%
ROA	0.90%	5.05%
Валовая маржа	6.10%	16.36%
Операц. маржа	1.34%	3.91%
Чистая маржа	1.38%	2.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.04	1.62
Текущая ликв.	1.15	0.96
Быстрая ликв.	0.99	0.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	3.37%
Коэфф. выплат	27.76%	38.31%
EPS	$2.76	$14.07
Балансовая стоим.	$70.36	$86.36

Технический анализ

Техническая картина в пользу GM: скоринг 53/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: GM — 52.1, PAG — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. GM и PAG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.5% и +2.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GM выше SMA 200 (+8.4%), PAG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу GM. ADX: GM — 12.3 (нет тренда), PAG — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAG — 0.70, GM — 1.17. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAG составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMPAG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GM	PAG
Осцилляторы
RSI (14)	52.10	48.24
Stochastic %K	75.17	37.34
CCI (20)	-3.12	-91.66
MFI	49.97	55.29
Williams %R	-24.83	-62.66
MACD гистограмма	-0.15	-1.68
Momentum (10)	-1.20	-9.88
Тренд
ADX	12.29	23.93
Цена vs EMA 9	+1.89%	-0.68%
Цена vs EMA 20	+1.22%	-1.13%
Цена vs SMA 50	+1.51%	+2.92%
Цена vs SMA 200	+8.44%	-2.12%
Объём
CMF	-0.04	-0.17
Volume Ratio	102.31	70.60
Волатильность и статистика
Beta	1.17	0.70
ATR %	3.14%	3.14%
Sharpe (1г)	1.27	-0.08
RS Rating	77.00	36.00
52w от хая	-11.88	-14.66
BB ширина	8.98	12.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GM генерирует 185,02 млрд $, PAG — 31,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GM — 2,70 млрд $, PAG — 935,40 млн $. GM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GM — 11,07 млрд $, PAG — 740,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GM	PAG
Выручка	185,02 млрд $	31,81 млрд $
Чистая прибыль	2,70 млрд $	935,40 млн $
EPS (TTM)	$3.33	$14.13
Операц. Cash Flow	26,87 млрд $	1,06 млрд $
Free Cash Flow	11,07 млрд $	740,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: GM платит 0.83%, PAG — 3.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GM — 12 лет, PAG — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GM — 27.76%, PAG — 38.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	GM	PAG
Див. доходность	0.83%	3.37%
Годовые дивиденды	$0.36	$2.82
Коэфф. выплат	27.76%	38.31%
Лет выплат	12.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.08%	9.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.24%), PAG — в апреле (+8.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GM — март (-3.33%), PAG — март (-4.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAG: +14.98% против +13.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.2

-2.6

-3.3

+0.2

+3.7

-0.2

+1.5

+1.6

-1.1

+5.9

+7.2

-2.3

PAG

+1.2

+0.8

-4.7

+8.2

-0.1

-0.6

+7.3

+2.4

+0.5

-1.8

+3.1

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — General Motors Company или Penske Automotive Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Penske Automotive Group, Inc. ниже (11.30 vs 27.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GM или PAG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GM — 3.96%, PAG — 16.41%. Преимущество у PAG.

Какие дивиденды у General Motors Company и Penske Automotive Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность GM — 0.83%, PAG — 3.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — General Motors Company или Penske Automotive Group, Inc.?

Выручка GM за TTM — 185,02 млрд $, PAG — 31,81 млрд $. GM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GM или PAG?

Чистая маржа GM — 1.38%, PAG — 2.89%. PAG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GM или PAG?

Технический скоринг: GM — 53/100, PAG — 31/100. GM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GM или PAG?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией