Сравнение GM vs NIO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NIO имеет отрицательный P/E (-6.19), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — GM прибылен с P/E 27.56. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу GM: 0.37 vs 1.03 у NIO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GM — 1.12, у NIO — 22.93. ROE NIO отрицательный (-984.82%), что говорит об убыточности. GM генерирует прибыль с ROE 3.96%. По этому критерию преимущество однозначно. NIO убыточен — чистая маржа -17.71%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GM — 2.04, у NIO — 6.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NIO ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | GM | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27.56 | -6.19 | |
| P/B | 1.12 | 22.93 | |
| P/S | 0.37 | 1.03 | |
| PEG | -0.43 | -0.17 | |
| EV/EBITDA | 11.86 | -6.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3.96% | -984.82% | |
| ROA | 0.90% | -12.38% | |
| Валовая маржа | 6.10% | 13.60% | |
| Операц. маржа | 1.34% | -16.49% | |
| Чистая маржа | 1.38% | -17.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.04 | 6.31 | |
| Текущая ликв. | 1.15 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.99 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 27.76% | 0.00% | |
| EPS | $2.76 | $-6.14 | |
| Балансовая стоим. | $70.36 | $5.06 | |
Технический анализ
По техническому скорингу GM сильнее: 53/100 против 32/100 у NIO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у GM составляет 52.1 (нейтральная зона), у NIO — 39.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. GM торгуется выше SMA 50 (1.5%), тогда как NIO ниже этой средней (-8.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GM выше SMA 200 (+8.4%), NIO — ниже (-3.9%). Долгосрочный тренд в пользу GM. ADX: GM — 12.3 (нет тренда), NIO — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. GM менее волатилен — бета 1.17 против 1.22 у NIO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NIO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GM | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.10 | 39.26 | |
| Stochastic %K | 75.17 | 4.81 | |
| CCI (20) | -3.12 | -163.53 | |
| MFI | 49.97 | 30.98 | |
| Williams %R | -24.83 | -95.19 | |
| MACD гистограмма | -0.15 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -1.20 | -0.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.29 | 14.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.89% | -5.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.22% | -7.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.51% | -8.04% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.44% | -3.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 102.31 | 142.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.17 | 1.22 | |
| ATR % | 3.14% | 4.99% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.78 | |
| RS Rating | 77.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -11.88 | -30.30 | |
| BB ширина | 8.98 | 15.96 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): GM — 185,02 млрд $, NIO — 85,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: GM зарабатывает 2,70 млрд $, а NIO фиксирует убыток (-14,55 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): GM — 11,07 млрд $, NIO — -3,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GM | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 185,02 млрд $ | 85,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,70 млрд $ | -14,55 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.33 | $-6.64 | |
| Операц. Cash Flow | 26,87 млрд $ | 2,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 11,07 млрд $ | -3,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: GM обеспечивает 0.83% годовой доходности, NIO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GM выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как NIO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | GM | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.36 | — | |
| Коэфф. выплат | 27.76% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.08% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность GM приходится на ноябре (+7.24%), а NIO — на июле (+22.26%). Наименее удачные месяцы: GM — март (-3.33%), NIO — март (-11.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +36.00% против +13.78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — General Motors Company или NIO Inc.?
У кого выше рентабельность — GM или NIO?
Какие дивиденды у General Motors Company и NIO Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — General Motors Company или NIO Inc.?
Какая акция лучше по технике — GM или NIO?
Что лучше купить — GM или NIO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией