Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение GM vs KMX

Тикер 1

Тикер 2

GM29

11KMX

General Motors Company (GM) и CarMax, Inc. (KMX) представляют одну индустрию — «Автопроизводители». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GM крупнее в 9,5× (78,74 млрд $ vs 8,27 млрд $). KMX торгуется с P/E 36,14, тогда как GM — с P/E 44,68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE KMX — 3,67%, у GM — 3,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GM удерживает чистую маржу на уровне 1,03%, опережая KMX (0,84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GM выплачивает дивиденды с доходностью 0,74% годовых, тогда как KMX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. GM набирает 74 из 100 по техническому скорингу, KMX — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. GM побеждает по числу метрик: 29 против 11 у KMX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

General Motors Company

GMNYSE

$87,06-$2,29 (-2,57%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 78,74 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.0

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

CarMax, Inc.

KMXNYSE

$58,27+$0,10 (+0,16%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 8,27 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.4

Качество

3.9

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

GMKMX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KMX — P/E 36,14 vs 44,68 у GM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KMX оценён ниже: 0,31 против 0,44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA GM — 14,26, у KMX — 23,73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KMX (3,67% vs 3,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GM — 1,03%, у KMX — 0,84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у GM — 2,06, у KMX — 3,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

GMKMX

Показатель	GM	KMX
Мультипликаторы оценки
P/E	44,68	36,14
P/B	1,33	1,35
P/S	0,44	0,31
PEG	-0,65	-0,65
EV/EBITDA	14,26	23,73
Рентабельность
ROE	3,04%	3,67%
ROA	0,68%	0,84%
Валовая маржа	5,74%	10,24%
Операц. маржа	0,98%	-1,85%
Чистая маржа	1,03%	0,84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,06	3,05
Текущая ликв.	1,14	2,70
Быстрая ликв.	0,97	0,82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,74%	0,00%
Коэфф. выплат	60,92%	0,00%
EPS	$2,09	$1,57
Балансовая стоим.	$69,22	$43,14

Технический анализ

Техническая картина в пользу GM: скоринг 74/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: GM — 64,6, KMX — 58,1. Обе акции находятся в одной зоне. GM и KMX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,5% и +8,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GM — 26,7 (выраженный тренд), KMX — 27,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GM — 1,13, KMX — 1,38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMKMX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GM	KMX
Осцилляторы
RSI (14)	64,60	58,06
Stochastic %K	80,54	39,76
CCI (20)	66,65	0,19
MFI	68,30	48,72
Williams %R	-19,46	-60,24
MACD гистограмма	0,18	-0,33
Momentum (10)	-0,95	-0,70
Тренд
ADX	26,71	27,82
Цена vs EMA 9	+1,84%	+0,22%
Цена vs EMA 20	+4,53%	+1,75%
Цена vs SMA 50	+9,54%	+8,62%
Цена vs SMA 200	+14,71%	+31,53%
Объём
CMF	0,16	-0,19
Volume Ratio	49,04	48,82
Волатильность и статистика
Beta	1,13	1,38
ATR %	2,86%	3,53%
Sharpe (1г)	1,59	0,27
RS Rating	85,00	43,00
52w от хая	-2,72	-7,00
BB ширина	23,23	5,49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GM генерирует 185,02 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GM — -1,30%, KMX — -1,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GM — 2,70 млрд $, KMX — 247,29 млн $. GM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GM — 11,07 млрд $, KMX — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GM	KMX
Выручка	185,02 млрд $	25,88 млрд $
Рост выручки (г/г)	-1.30%	-1.80%
Чистая прибыль	2,70 млрд $	247,29 млн $
Рост прибыли (г/г)	-55.10%	-50.60%
EPS (TTM)	$3,33	$1,68
Операц. Cash Flow	26,87 млрд $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	11,07 млрд $	1,24 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GM обеспечивает 0,74% годовой доходности, KMX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GM выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.

Показатель	GM	KMX
Див. доходность	0,74%	—
Годовые дивиденды	$0,54	—
Коэфф. выплат	60,92%	—
Лет выплат	12	0
CAGR дивидендов (5л)	7,28%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,24%), KMX — в мае (+5,21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GM — март (-3,33%), KMX — сентябрь (-8,48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GM: +15,21% против +5,82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3,2

-2,6

-3,3

+0,2

+4,3

-0,8

+3,0

+1,6

-1,1

+5,9

+7,2

-2,3

KMX

+3,8

-1,5

-2,5

+2,3

+5,2

+4,6

+4,8

+0,4

-8,5

-4,5

+3,7

-1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — General Motors Company или CarMax, Inc.?

Мультипликатор P/E у CarMax, Inc. ниже (36,14 vs 44,68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GM или KMX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GM — 3,04%, KMX — 3,67%. Преимущество у KMX.

Какие дивиденды у General Motors Company и CarMax, Inc.?

General Motors Company выплачивает дивиденды с доходностью 0,74%. CarMax, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — General Motors Company или CarMax, Inc.?

Выручка GM за TTM — 185,02 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. GM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GM или KMX?

Чистая маржа GM — 1,03%, KMX — 0,84%. GM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GM или KMX?

Технический скоринг: GM — 74/100, KMX — 58/100. GM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GM или KMX?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:11 в пользу GM по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией