Сравнение GM vs KMX

Тикер 1

Тикер 2

GM25

14KMX

General Motors Company (GM) и CarMax, Inc. (KMX) представляют одну индустрию — «Автопроизводители». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GM крупнее в 12.6× (69,62 млрд $ vs 5,52 млрд $). KMX торгуется с P/E 22.23, тогда как GM — с P/E 27.56. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE KMX — 4.05%, у GM — 3.96%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GM удерживает чистую маржу на уровне 1.38%, опережая KMX (0.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. GM выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как KMX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 53/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. GM побеждает по числу метрик: 25 против 14 у KMX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

General Motors Company

GMNYSE

77,21 $+1,07 $ (+1,41%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 69,62 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.4

Качество

3.5

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

CarMax, Inc.

KMXNYSE

38,92 $+1,59 $ (+4,26%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 5,52 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.1

Качество

5.7

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

GMKMX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу KMX — P/E 22.23 vs 27.56 у GM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) KMX оценён ниже: 0.20 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA KMX — 10.33, у GM — 11.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KMX (4.05% vs 3.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GM — 1.38%, у KMX — 0.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка GM значительно выше: D/E 2.04 vs 0.47 у KMX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

GMKMX

Показатель	GM	KMX
Мультипликаторы оценки
P/E	27.56	22.23
P/B	1.12	0.93
P/S	0.37	0.20
PEG	-0.43	-0.47
EV/EBITDA	11.86	10.33
Рентабельность
ROE	3.96%	4.05%
ROA	0.90%	0.94%
Валовая маржа	6.10%	10.84%
Операц. маржа	1.34%	0.79%
Чистая маржа	1.38%	0.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.04	0.47
Текущая ликв.	1.15	2.20
Быстрая ликв.	0.99	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	0.00%
Коэфф. выплат	27.76%	0.00%
EPS	$2.76	$1.68
Балансовая стоим.	$70.36	$39.99

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 53/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GM — 52.1, KMX — 50.0. Обе акции находятся в одной зоне. GM торгуется выше SMA 50 (1.5%), тогда как KMX ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. GM выше SMA 200 (+8.4%), KMX — ниже (-12.7%). Долгосрочный тренд в пользу GM. ADX: GM — 12.3 (нет тренда), KMX — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GM — 1.17, KMX — 1.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

GMKMX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	GM	KMX
Осцилляторы
RSI (14)	52.10	49.99
Stochastic %K	75.17	70.69
CCI (20)	-3.12	-1.67
MFI	49.97	41.95
Williams %R	-24.83	-29.31
MACD гистограмма	-0.15	0.09
Momentum (10)	-1.20	-0.99
Тренд
ADX	12.29	15.29
Цена vs EMA 9	+1.89%	+2.77%
Цена vs EMA 20	+1.22%	+1.10%
Цена vs SMA 50	+1.51%	-3.83%
Цена vs SMA 200	+8.44%	-12.71%
Объём
CMF	-0.04	0.03
Volume Ratio	102.31	76.35
Волатильность и статистика
Beta	1.17	1.41
ATR %	3.14%	4.55%
Sharpe (1г)	1.27	-0.76
RS Rating	77.00	6.00
52w от хая	-11.88	-45.94
BB ширина	8.98	10.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: GM генерирует 185,02 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: GM — 2,70 млрд $, KMX — 247,29 млн $. GM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GM — 11,07 млрд $, KMX — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	GM	KMX
Выручка	185,02 млрд $	25,88 млрд $
Чистая прибыль	2,70 млрд $	247,29 млн $
EPS (TTM)	$3.33	$1.68
Операц. Cash Flow	26,87 млрд $	1,78 млрд $
Free Cash Flow	11,07 млрд $	1,24 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: GM обеспечивает 0.83% годовой доходности, KMX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. GM выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.

Показатель	GM	KMX
Див. доходность	0.83%	—
Годовые дивиденды	$0.36	—
Коэфф. выплат	27.76%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.08%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет GM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.24%), KMX — в июле (+4.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GM — март (-3.33%), KMX — сентябрь (-8.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GM: +13.78% против +2.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.2

-2.6

-3.3

+0.2

+3.7

-0.2

+1.5

+1.6

-1.1

+5.9

+7.2

-2.3

KMX

+3.8

-1.5

-2.5

+2.3

+4.2

+3.4

+4.2

+0.4

-8.5

-4.5

+3.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — General Motors Company или CarMax, Inc.?

Мультипликатор P/E у CarMax, Inc. ниже (22.23 vs 27.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — GM или KMX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): GM — 3.96%, KMX — 4.05%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у General Motors Company и CarMax, Inc.?

General Motors Company выплачивает дивиденды с доходностью 0.83%. CarMax, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — General Motors Company или CarMax, Inc.?

Выручка GM за TTM — 185,02 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. GM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — GM или KMX?

Чистая маржа GM — 1.38%, KMX — 0.96%. GM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — GM или KMX?

Технический скоринг: GM — 53/100, KMX — 48/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — GM или KMX?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу GM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией