Сравнение GM vs HOG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HOG выглядит привлекательнее: 16,10 против 44,68. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) GM оценён ниже: 0,44 против 0,68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HOG — 0,93, у GM — 1,33. EV/EBITDA HOG — 9,21, у GM — 14,26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HOG — 6,27%, у GM — 3,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HOG удерживает чистую маржу на уровне 4,91%, опережая GM (1,03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка GM значительно выше: D/E 2,06 vs 0,74 у HOG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | GM | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44,68 | 16,10 | |
| P/B | 1,33 | 0,93 | |
| P/S | 0,44 | 0,68 | |
| PEG | -0,65 | -1,08 | |
| EV/EBITDA | 14,26 | 9,21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 3,04% | 6,27% | |
| ROA | 0,68% | 2,79% | |
| Валовая маржа | 5,74% | 23,89% | |
| Операц. маржа | 0,98% | 5,08% | |
| Чистая маржа | 1,03% | 4,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,06 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 1,14 | 1,90 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 1,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,74% | 2,75% | |
| Коэфф. выплат | 60,92% | 41,05% | |
| EPS | $2,09 | $1,88 | |
| Балансовая стоим. | $69,22 | $28,97 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: GM — 64,6, HOG — 56,9. Обе акции находятся в одной зоне. GM и HOG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,5% и +4,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: GM — 26,7 (выраженный тренд), HOG — 16,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HOG — 0,85, GM — 1,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | GM | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64,60 | 56,88 | |
| Stochastic %K | 80,54 | 67,20 | |
| CCI (20) | 66,65 | 40,86 | |
| MFI | 68,30 | 37,52 | |
| Williams %R | -19,46 | -32,80 | |
| MACD гистограмма | 0,18 | 0,05 | |
| Momentum (10) | -0,95 | 1,43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,71 | 16,01 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,84% | +2,76% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,53% | +3,38% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,54% | +4,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,71% | +16,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 49,04 | 42,53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,13 | 0,85 | |
| ATR % | 2,86% | 3,73% | |
| Sharpe (1г) | 1,59 | 0,32 | |
| RS Rating | 85,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -2,72 | -14,50 | |
| BB ширина | 23,23 | 16,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: GM генерирует 185,02 млрд $, HOG — 4,47 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: GM — -1,30%, HOG — -13,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: GM — 2,70 млрд $, HOG — 338,74 млн $. GM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): GM — 11,07 млрд $, HOG — 415,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | GM | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 185,02 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.30% | -13.80% | |
| Чистая прибыль | 2,70 млрд $ | 338,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -55.10% | -25.60% | |
| EPS (TTM) | $3,33 | $2,82 | |
| Операц. Cash Flow | 26,87 млрд $ | 568,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,07 млрд $ | 415,24 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: GM платит 0,74%, HOG — 2,75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: GM — 12 лет, HOG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): GM — 60,92%, HOG — 41,05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | GM | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,74% | 2,75% | |
| Годовые дивиденды | $0,54 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | 60,92% | 41,05% | |
| Лет выплат | 12 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,28% | -8,97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет GM показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7,24%), HOG — в ноябре (+3,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: GM — март (-3,33%), HOG — декабрь (-5,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — General Motors Company или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше рентабельность — GM или HOG?
Какие дивиденды у General Motors Company и Harley-Davidson, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — General Motors Company или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше маржинальность — GM или HOG?
Какая акция лучше по технике — GM или HOG?
Что лучше купить — GM или HOG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией